Wendel (entreprise)

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Wendel

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Création 2002
Dates clés 1704 : création de Marine-Wendel
Fondateurs Jean-Martin Wendel
Siège social Drapeau de France Paris (France)
Direction Frédéric Lemoine
Actionnaires Wendel Participations, particuliers, institutionnels
Activité société d'investissement
Site web www.wendelgroup.com
Chiffre d’affaires 6,432 milliards d'euros (2013)
Résultat net en augmentation 333,7 millions d'euros (2013)[1]
+51 %

Wendel est une société d'investissement française issue de la fusion-absorption de CGIP (Compagnie générale d'industrie et de participations) et de Marine-Wendel en juin 2002. L'entreprise est contrôlée par la famille de Wendel : Wendel Participations (ex-Société lorraine de participations sidérurgiques), holding familiale de la famille Wendel, détient 35 % de Wendel SA. Les dirigeants sont François de Wendel, président du conseil de surveillance et Frédéric Lemoine, président du directoire[2]. Le 28 mars 2013, Ernest-Antoine Seillière a été nommé président d'honneur de Wendel.

Historique[modifier | modifier le code]

Le 29 juillet 2002 Wendel rachète, avec Kohlberg Kravis Roberts (KKR), Legrand alors détenue par Schneider Electric.
Wendel est aussi devenu en septembre 2007 le 1er actionnaire de Saint-Gobain[3], un leader mondial des matériaux de construction, passant les 15 %.
En septembre 2007, Wendel cède la totalité de sa participation de 2,4 % dans Neuf Cegetel pour 148 M€.
En octobre 2007, l'introduction en bourse de Bureau Veritas a rapporté 1,2 milliard d'euros. Wendel reste l'actionnaire de contrôle avec 63 %[4].

En mai 2008, la famille Wendel est rattrapée par la justice en raison de montages financiers douteux[5],[6].
En mai 2008, Wendel cède la société Editis, qu'elle détenait à 100 %, au groupe espagnol Planeta[7].
En octobre 2008, le groupe trop endetté après l'achat de Saint-Gobain, est dégradé au rang de junk bond par les agences de notation.

En mars 2009, Frédéric Lemoine prend la présidence du directoire en remplacement de Jean-Bernard Lafonta. Ernest-Antoine Seillière reste au poste de président du conseil de surveillance.

En mai 2010, Wendel devient mécène fondateur du Centre Pompidou-Metz[8],[9],[10].
Depuis 1993 au capital de Stallergenes, Wendel cède en novembre 2010 ses parts (46 %) dans le leader mondial de l'immunothérapie allergénique de l'allergie respiratoire à Ares Life Science[11].

En mars 2011, Wendel acquiert Parcours, leader indépendant de la location longue durée en France[12].
En mai 2011, Wendel et Saint-Gobain signent un pacte qui établit les principes et les objectifs de leur coopération à long terme[13].
En juin 2011, Wendel devient actionnaire de référence de la société technique suisse Exceet Group AG, via la structure d’investissement Helikos[14].
En juillet 2011, Wendel annonce l'acquisition de Mecatherm, leader mondial des équipements pour la boulangerie industrielle[15].

En mars 2012, Wendel a reçu de Frédéric Mitterrand la distinction de grand Mécène de la culture, au titre notamment de son engagement auprès du Centre Pompidou-Metz[16].
En avril 2012, après le feu vert de Bruxelles, Wendel a finalisé la cession de l’électricien Deutsch au groupe américain TE Connectivity[17].
En octobre 2012, Wendel annonce son premier investissement en Afrique. Wendel va devient le premier actionnaire d'IHS holding, principal gestionnaire de tours de télécommunications panafricain[18].

En avril 2013, Standard & Poor's a relevé de "BB" à BB+" la note de crédit longterme de Wendel avec une perspective stable[19].
En juin 2013, après 11 ans d'accompagnement en tant qu'actionnaire de référence, Wendel a réalisé avec succès la cession de sa participation résiduelle dans Legrand [20].
En juillet 2013, Wendel annonce le renforcement de sa participation dans IHS Holding en Afrique en investissant 100 M$ supplémentaires, portant ainsi son investissement total à 276 M$[21].
En novembre 2013, Wendel poursuit sa stratégie d’investissement en Afrique : il devient actionnaire du groupe panafricain Saham, basé au Maroc, et détenu majoritairement par son fondateur et président Moulay Hafid Elalamy afin de l’accompagner, sur le long terme [22].
En décembre 2013, Wendel a réalisé son premier investissement au Japon, au travers d’Oranje Nassau Développement, avec l’acquisition de Nippon Oil Pump Co., Ltd. (NOP). Wendel a investi en fonds propres environ 24 M€, sous réserve d’ajustements de prix, et détient 98% de la société au côté du management [9].

En avril 2014, Wendel porte son investissement total dans IHS à 475 M$ [23].
En avril 2014, Wendel annonce la finalisation par Stahl du rachat de la division Leather Services de Clariant. En échange de la cession de ses actifs à Stahl, Clariant a reçu 23% du capital de Stahl, ainsi qu’un paiement en numéraire de 74 M€. Wendel demeure l’actionnaire majoritaire du nouveau groupe avec environ 70% du capital [24]. En juillet 2014, le montant de la dette de Wendel étant passée de 8,4 millions d'euros en 2009 à 3,7 millions d'euros mi-2014 sa notation financière est réévaluée à investment grade.

Activité financière[modifier | modifier le code]

Filiales et participations[modifier | modifier le code]

En 2012, Wendel est actionnaire de référence des principales sociétés suivantes [25]:

  • Bureau Veritas : 50,9 %
  • Saint-Gobain : 12,0 %
  • Materis : 75,5 %
  • Stahl : 70 %
  • IHS : 35 %
  • Parcours : 95,8 %
  • Exceet : 28,4 %
  • Mecatherm : 98,1 %
  • Saham : 13,33 %
  • Nippon Oil Pump: 97,7%

Données chiffrées[modifier | modifier le code]

  • Chiffre d'affaires consolidé: 6,432 milliards d'euros (2013)
  • Actif net réévalué de 144,0 € par action (27 mars 2014) [26]

Actionnariat[modifier | modifier le code]

Ses principaux actionnaires[27] sont:

  • Wendel Participations : 35,1 %
  • Investisseurs individuels : 23,8 %
  • Investisseurs institutionnels : 32,3 %

Dirigeants[modifier | modifier le code]

Conseil de surveillance[modifier | modifier le code]

Au 28 mai 2013[28]:

Directoire[modifier | modifier le code]

Au 1er janvier 2012 :

Controverses[modifier | modifier le code]

En juin 2008, Sophie Boegner, cousine d'Ernest-Antoine Seillière, dénonce les conditions dans lesquelles quinze membres du management de Wendel ont investi dans 4,7 % du capital de la société en mai 2007[29]. En août 2011, le parquet de Paris conclut à un non-lieu. Dans son ordonnance de non-lieu, le juge Van Ruymbeke affirme que si les dirigeants de Wendel ont réalisé « des gains très importants » lors de la réorganisation du capital du groupe, « ce seul fait ne peut permettre de caractériser des abus de biens sociaux »[30]. Le parquet de Paris avait déjà classé sans suite sa plainte contre X pour « abus de biens sociaux et recel », estimant qu'aucune qualification pénale ne ressortait du dossier au vu d'éléments d'information transmis par l'Autorité des marchés financiers (France) et d'une expertise interne[31].

En décembre 2010, quatorze dirigeants et anciens dirigeants, dont Jean-Bernard Lafonta, ancien président du directoire et Ernest-Antoine Seillière, ancien président du conseil de surveillance, se voient notifier personnellement des « notifications de redressement ». L'administration fiscale leur réclamerait 240 millions d'euros pour avoir perçu via un plan d’intéressement qualifié d'« abus de droit » de 324 millions d’euros[32].

Liens externes[modifier | modifier le code]

Notes et références[modifier | modifier le code]

  1. Wendel : le résultat net ressort à 333 ME; dividende de 1,85 Euro, Boursier.com, 27 mars 2014
  2. Dernières Nouvelles : 23 mars 2009 sur la version française du magazine de carrière ExecutiveBoard
  3. Wendel devient le 2e actionnaire de Saint-Gobain, Batiactu, 27 octobre 2007
  4. Introduction en bourse de Bureau Veritas :Wendel cède 27,7 millions d'actions à 37,75 € par action et conserve 67,6% de Bureau Veritas, Wendelgroup.com, 23 octobre 2007
  5. En crise, la famille Wendel veut reprendre le contrôle de son patrimoine
  6. Wendel et Lafonta écopent de 3 millions d'euros d'amende
  7. (en) Wendel sells Editis to the Planeta group, Editis.fr,30 mai 2008
  8. « http://www.estrepublicain.fr/fr/lorraine/info/3069853-Pompidou-Metz-Wendel-Mecene-Fondateur » (ArchiveWikiwixArchive.isGoogleQue faire ?)
  9. Aurélia Salinas, Laurent Le Bon : "Il s'est passé quelque chose”, Lasemaine.fr, 5 mai 2011
  10. Philippe Gavi, Quand Pompidou fait rêver Metz, L'Express, 4 octobre 2011
  11. « http://tempsreel.nouvelobs.com/actualite/economie/20101110.REU4080/wendel-confirme-la-cession-de-ses-46-dans-stallergenes.html » (ArchiveWikiwixArchive.isGoogleQue faire ?)
  12. Wendel rachète Parcours, Le Figaro, 23 mars 2011
  13. Wendel et Saint-Gobain signent un accord de coopération sur 10 ans, Agefi, 26 mai 2011
  14. Wendel fait une acquisition, Le Figaro, 7 juin 2011
  15. Wendel : signe pour l'acquisition de Mecatherm, Zone Bourse, 11 juillet 2011
  16. Le Groupe Wendel devient Grand Mécène de la Culture, Youtube, 11 avril 2012
  17. Guillaume Bayre, Wendel finalise la cession de l’électricien Deutsch, Le Figaro, 4 avril 2012
  18. Anne Driff, Wendel met un pied dans les télécoms en Afrique; Les Échos, 30 novembre 2012
  19. Wendel : S&P [1], Les Echos.fr, 24 avril 2013
  20. Wendel cède le solde de sa participation dans Legrand [2], Reuters, 10 juin 2013
  21. WENDEL a renforcé son investissement dans IHS Holding à 276 millions de dollars [3], Capital.fr, 24 juillet 2013
  22. Wendel injecte 100 millions d'euros dans le groupe Saham détenu par le ministre de l'Industrie du Maroc [4], Usinenouvelle.com, 29 novembre 2013
  23. [5], Boursier.com, 16 avril 2014
  24. [6] Bourse.lesechos.fr, 1er mai 2014
  25. Les sociétés de Wendel [7], site officiel du groupe Wendel, juillet 2013
  26. [8] WENDEL : résultat net 2013 en forte hausse et actif net réévalué au plus haut historique, Capital.fr, 27 mars 2014
  27. Guide de l'actionnaire
  28. http://www.wendel-investissement.com/fr/missions-du-gouvernement-dentreprise_19.html
  29. Le Figaro du 10 juin 2008, page 25, Wendel ne veut pas pâtir du conflit familial
  30. http://www.lepoint.fr/economie/affaire-wendel-non-lieu-dans-l-enquete-sur-la-reorganisation-du-groupe-05-08-2011-1360082_28.php
  31. Les Échos : Wendel : Sophie Boegner prête à déposer une nouvelle plainte.
  32. http://www.lejdd.fr/Economie/Actualite/Le-fisc-s-attaque-a-la-maison-Wendel-250493/?sitemapnews