Natixis

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Natixis

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Création 2006
Dates clés 2006 Fusion des banques d'investissement IXIS CIB, Ixis AM (Groupe Caisse d'épargne) et Natexis Banques Populaires (Banque populaire) et de filiales du groupe Caisse d'Épargne
Personnages clés

François Pérol président du conseil d'administration et de l'actionnaire majoritaire (issu de la fusion CNCE et BFBP)

Laurent Mignon, Directeur Général
Forme juridique SA à Direction Générale et Conseil d'Administration
Siège social Drapeau de France Paris (France)
Actionnaires BPCE : 72,3 %
Flottant : 27,7 %
Activité Banque
Société mère BPCE (Caisses d'épargne—Banque populaire)
Filiales implantations dans 68 pays
Effectif 22 000 (2010)
20 451 (2011)
20 198 (2012)
19 632 (2013)
Site web www.natixis.com
Capitalisation 7,61 Mds € (09 septembre 2012) 15,66 Mds € (18 Avril 2014)
Chiffre d’affaires 6.7 Mds € (2011)
6.1 Mds € (2012)
7.2 Mds € (2013)
Résultat net 1.732 Mds € (2010)
1.562 Mds € (2011)
901 M € (2012)
884 M € (2013)

Natixis est la banque de financement, de gestion et de services financiers du groupe BPCE, issue de la fusion des groupes Caisse d'Épargne et Banque Populaire. L’entreprise intervient dans les métiers de la Banque Grande Clientèle, de l’Épargne et des Services Financiers Spécialisés et intègre des équipes de recherche en économie.

Histoire[modifier | modifier le code]

Natixis sur le quai de la Rapée, à gauche de la gare de Lyon à Paris

Natexis Banques Populaires[modifier | modifier le code]

En 1996, Natexis SA est créée suite à la fusion de la BFCE (Banque française du commerce extérieur) et du Crédit national.
En 1998, le groupe Banque populaire rachète amicalement Natexis SA puis en 1999 lui apporte les activités opérationnelles de la Caisse Centrale des Banques Populaires (CCBP); c'est-à-dire quasiment tout le personnel[1]. (La structure juridique de la CCBP servira par ailleurs à construire la Banque fédérale des banques populaires qui reprendra les prérogatives de la chambre syndicale des Banques Populaires organe central du groupe Banques Populaires).

IXIS Corporate & Investment Bank[modifier | modifier le code]

En 1999, CDC IXIS est fondée suite à une volonté de la Caisse des dépôts (et du gouvernement de l'époque) de séparer les activités concurrentielles de l'institutionnel. En 2001, CDC IXIS va être apportée par la CDC à la coentreprise EULIA fondée à quasi parité par la Caisse des dépôts et consignations et la CNCE. En 2004, dans des conditions rocambolesques, la CNCE va prendre le contrôle total de CDC IXIS renommée IXIS[2]. (La banque de financement étant IXIS CIB)

La fusion[modifier | modifier le code]

En mars 2006, le Groupe Caisse d'Épargne et le Groupe Banque populaire annoncent un projet de rapprochement, dans un premier temps limitée au périmètre de leurs banques d'investissement, respectivement Ixis CIB et Natexis Banques Populaires.

La nouvelle entité prend le nom de Natixis et a été mise sur le marché le 25 octobre 2006 avec un prix d'introduction de 19,55 euros. Natixis est alors détenue à parité avec 35 % du capital chacune par la Caisse nationale des Caisses d'Épargne et la Banque Fédérale des Banques Populaires, le reste du capital étant en bourse.

Elle est alors dirigée par Messieurs Philippe Dupont[3] et Dominique Ferrero[4].

Une banque touchée par ses erreurs de gestion durant la crise de 2008[modifier | modifier le code]

Affectée par ses choix de gestion, notamment durant la crise des subprimes, l'action Natixis a en moins de deux ans perdu près de 95 % de sa valeur, en passant sous le seuil de 1 euro en mars 2009, stabilisée autour de 3,5 € en 2010[5].

Entre autres exemples, Natixis avait choisi d'être actionnaire de CIFG, société créée en mai 2002 dans l'État de New-York, mais qui a depuis son siège aux Bermudes. CIFG est l'un des huit premiers rehausseurs de crédit (monolines) aux États-Unis, chargés de transformer les créances hypothécaires risquées (les subprimes) en placements recevant la meilleure notation financière, soit AAA. Les deux maisons-mères de Natixis, le Groupe Caisse d'Épargne et le Groupe Banque populaire, ont été contraintes de racheter CIFG le 20 novembre 2007 et de le recapitaliser de 1,5 milliard d'euros. L'encours de CIFG a été chiffré à 70 milliards d'euros par Nicolas Merindol, directeur des Caisses d'Épargne, lors d'une audition officielle[6].

Natixis avoue également faire partie des banques touchées par l'escroquerie de Bernard Madoff.

Juste avant l'annonce des pertes, du 4 au 18 septembre 2008, la mise sur le marché de 1,7 milliard de titres a permis une augmentation de capital de 3,7 milliards d'euros[7], ce qui porte le nombre total d'actions à 2,9 milliards. Néanmoins, avec un cours de 2,55 € au moment de l'annonce, la capitalisation totale espérée n'est plus que de 7,4 G€.

Le 29 septembre 2008 à 15 h 50, prise dans ses erreurs de gestion à la suite de la crise des « subprimes », la valeur de l’action atteint un plus bas à 1,75 € soit une perte de 91,04 % par rapport à sa valeur d’introduction[8].

Le vendredi noir du 24 octobre 2008, l'action atteint brièvement un nouveau plus bas à 1,24 €, valeur qu'elle retrouve en décembre 2008 après l'annonce de provisions d'un montant de 450 millions d'euros suite à l'affaire Madoff[9].

Le vendredi 19 décembre 2008, le conseil de surveillance annonce parmi diverses mesures la suppression de 15 % des postes de la BFI, Banque de Financement et d'Investissement, et l'arrêt des activités les plus risquées. L'objectif affiché est la réduction des sources de pertes[10].

Natixis est désormais cité en référence à l'égal d'Eurotunnel. Les pertes pour l'exercice 2008 seraient de l'ordre de 2 milliards d'euros. Le 19 janvier 2009, la valeur du titre est de 1 €, soit 5 % du coût initial.

Le discours officiel du Groupe vise à faire endosser par "la crise" les errements de Natixis ; pourtant, cette banque est la plus touchée parmi les établissements français[11].

L'Etat français soutiendra, pour plus de 7 milliards de d'euros, le plan d'assainissement de Natixis et de ses actionnaires, les banques populaires et les caisses d'épargne, pour l'essentiel[12].

L'impasse dictée par ces difficultés s'est propagée aux maisons mères, les Caisses d'Épargne et les Banques Populaires, affectées par de considérables moins-values. Mais le fonds de garantie des dépôts, mécanisme européen, est censé permettre aux clients des banques d'être protégés et remboursés en cas de problème à hauteur de 100 000 euros en France[13].

Le 26 février 2009, les comptes de l'année indiquent une perte de 2 622 M€[14].

Le 6 mars 2009, sous l'impulsion du gouvernement, Messieurs Comolet et Bruno Mettling démissionnent (Monsieur Comolet reconnaitra à la radio que c'est normal), et François Pérol qui a contribué à la création de Natixis[15], soutenu par le Président de la République, est nommé Président du conseil de surveillance[16] . Le cours du titre NATIXIS (KN) vaut alors moins de 1 euro. Les actionnaires floués portent plainte[17] Pourtant à ce jour la banque n'est pas en cessation de paiements.

La banque envisage le départ volontaire de 166 salariés[18] dans l'activité titres et 130 autres dans l'activité de banque de financement et d'investissement (BFI)[19]. Le président de son Conseil de surveillance, M. François Pérol, ne touchera que 550 000 euros annuels sans bonus en 2009[20]. Le magazine Les Échos révèle dans son édition du 27 mars 2009 que 90 millions d'euros vont être distribués aux traders de la société sous forme de primes.

Le 30 avril 2009, l'Assemblée générale a été accompagnée par des CRS. Une action de « lancer de pantoufles » a été provoquée par le Collectif Sauvons les Riches[21],[22]. Lors de cette AG est annoncée la possible présence dans le bilan de 50 milliards d'euros d'actifs douteux[23].

Le 14 mai 2009, alors que certaines banques annoncent des bénéfices pour le 1er trimestre 2009, Natixis annonce 1,9 milliard de pertes[24].

Le 19 mai 2009, une perquisition est ordonnée au siège de la banque suite aux plaintes en cours des actionnaires estimant avoir été trompés[25].

Concernant la fusion des actionnaires majoritaires (Projet SEQUANA), le projet de loi est accepté le 20 mai 2009 par les députés et sera vu le 8 juin par les sénateurs. Les syndicats font appel à divers experts afin de les aider à juger du projet[26]. Le cabinet Secafi rend son rapport le 26 mai[27].

Le 5 juin 2009, les Comités d'entreprise informent de leurs intentions de déposer un recours en justice pour défaut d'information[28].

Le 9 juin 2009, les sénateurs approuvent le rapprochement des deux banques par 187 voix pour et 154 contre. Le secrétaire d'État au Commerce Hervé Novelli indique que la création du « nouvel organe central pourra être effective dès le mois de juillet »[29].

Le 26 août 2009, Natixis annonce la mise en place d'une garantie de sa maison mère, BPCE, issue du rapprochement des groupes Banque Populaire et Caisse d'Épargne, sur environ 35 milliards d'euros d'actifs dits en jargon interne "de GAPC" (en clair : le montant des actifs pourris acquis par la banque). La valeur s'envole de 33,26 %, sans dépasser 3,07 euros à l'ouverture de la séance. Fort de la mise en place de la garantie apportée par la BPCE, Natixis confirme ses objectifs de croissance et de retour à la rentabilité attendu pour le second semestre 2009 (les actifs compromis ne sont plus comptabilisés comme éléments de cette rentabilité).

La tentative de redressement[modifier | modifier le code]

Entre août 2009 et août 2010, le cours du titre oscille entre 3 et 4 euros.
En septembre 2010, Natixis entre dans la composition du CAC 40. À cette occasion, le cours évolue favorablement et parvient presque a 5 € en octobre.

Le titre chute au cours de l'année 2011 puis oscille entre 1.6 et 2.6 € en 2012. En 2013, le titre évolue autour de 3,6 euros[30].

Sur un autre plan, en décembre 2012, Natixis a été condamné pour discrimination raciale[31].

Identité visuelle (logo)[modifier | modifier le code]

Jusqu'en 2009, le logo[32] se composait de deux losanges : l’un, bleu, signifiait son appartenance à la Banque Populaire alors que le second, de couleur rouge, suggérait la couleur de la Caisse d’Epargne.

En décembre 2009, Natixis se pare d'une nouvelle identité visuelle[33]. Les deux losanges bleu et rouge disparaissent pour laisser place à un « N » stylisé d'un coup de pinceau, qui rappelle une signature d'un geste de la main. Le violet, du même ton que le logo de la nouvelle BPCE, fusionne le rouge de la Caisse d’Epargne. et le bleu de la Banque Populaire.

Logo en écho à celui de BPCE, la maison mère, représentant un cercle de la même couleur violet.

Présentation de l'entreprise[modifier | modifier le code]

Les métiers[modifier | modifier le code]

Natixis est organisée autour de trois métiers[34]  :

  1. la Banque de Grande Clientèle (anciennement Banque de Financement et d’Investissement) propose une gamme diversifiée de financements et un accès aux marchés de capitaux.
  2. l’Épargne regroupe la gestion d'actifs (Natixis Global Asset Management), l’assurance (Natixis Assurances), la banque privée (Banque Privée 1818) et le capital investissement.
  3. les Services Financiers Spécialisés à destination des réseaux bancaires du Groupe BPCE, d’autres banques et établissements financiers avec  :
    • les financements spécialisés comprenant les activités de crédit à la consommation, affacturage, cautions et garanties, crédit-bail, financement du cinéma et de l’audiovisuel.
    • les services financiers regroupant les activités de paiements, titres et ingénierie sociale.

Natixis détient également 100 % de Coface[35], troisième assureur-crédit mondial.

Dans le monde[modifier | modifier le code]

Natixis est présente dans 68 pays[34] répartis sur 3 grandes zones géographiques : les Amériques, l'Asie-Pacifique, l'Europe, le Moyen-Orient et l'Afrique.

Activités[modifier | modifier le code]

Banque de financement et d'investissement :

  • no 1 en Financement de Projets en Europe (Europe Bank of the Year 2010)
  • no 2 en financement immobiliers (France)
  • no 2 en primaire obligataire corporate (France)
  • no 7 en émission de CDO (Europe)
  • no 10 sur le marché de l’euro en primaire obligataire
  • no 6 en trade finance (zone Afrique et Moyen-Orient)
  • Top 10 mondial en financement aéronautique

Gestion d'actifs :

  • no 1 bancaire en gestion d'actifs (France)
  • no 5 européen
  • no 13 mondial

Capital investissement et gestion privée :

  • Un des principaux acteurs en France dans le capital investissement dédié aux PME

Services :

  • no 1 en gestion d'Épargne salariale (France)
  • no 1 en assurance cautions (France)
  • no 10 mondial en conservation institutionnelle
  • no 2 en conservation de détail (France)
  • no 2 des opérateurs monétiques (France) par l'intermédiaire de sa filiale Natixis Paiements
  • Top Ten des opérateurs monétiques (Europe) par l'intermédiaire de sa filiale Natixis Paiements
  • no 4 en bancassurance IARD (France)

Poste clients :

  • no 1 du poste clients (France)
  • no 3 en affacturage (France)
  • no 7 mondial en affacturage
  • no 3 mondial en assurance-crédit
  • no 6 mondial de la gestion de créances
  • no 7 mondial en information d’entreprise

Politique de développement durable[modifier | modifier le code]

Dans ses activités[modifier | modifier le code]

Spéculation sur les matières premières

En février 2013, dans un rapport intitulé « Ces banques françaises qui spéculent sur la faim », l’ONG Oxfam France indique que les quatre principales banques françaises – BNP Paribas, Société générale, Crédit agricole et Natixis (BPCE) – géraient, pour leurs clients, en novembre 2012, au moins 18 fonds qui spéculent sur les matières premières.La majorité de ces fonds ont été créés une fois qu’avait commencé en 2008 la crise alimentaire, dans le but manifeste de faire des profits en spéculant sur les aliments et d’autres commodities.

Énergies renouvelables

Par le biais de sa filiale Natixis Lease, Natixis a créé, dans les années 1990, Natixis Energéco[34], spécialisée dans le financement des énergies renouvelables. En 2012, cette structure a participé au financement de 18 projets répartis dans le photovoltaïque (10 projets), l’éolien (5 projets), la cogénération de biomasse (2 projets) et l’hydraulique (1 projet). Natixis compte également, avec Natixis Asset Management, un pôle d'expertise exclusivement dédié à l'investissement responsable, Mirova, pour proposer aux investisseurs des solutions créatrices de valeur sur le long terme intégrant les enjeux du développement durable. Mirova[36] s’organise autour de 4 piliers :

  • la gestion des actions cotées,
  • le financement des infrastructures,
  • la gestion à impact social et environnemental,
  • le conseil en vote et engagement.

Dans son fonctionnement[modifier | modifier le code]

Natixis applique sa politique de développement durable avec des actions visant à réduire son impact direct sur l’environnement telles que la réalisation d’un bilan carbone annuel, la certification ISO 14 001[37] pour l’exploitation de ses immeubles ou encore, la proposition depuis 2007 d’un plan de déplacements d’entreprise à destination de ses collaborateurs.

Licenciements[modifier | modifier le code]

L'entreprise réduit les effectifs depuis 2010. En 2013, il est prévu de réduire l'entreprise de 700 postes [38] En avril 2014,on annonce la suppression de 136 postes [39]

Justice[modifier | modifier le code]

Dès son arrivée a la tête du groupe BPCE, des syndicats portent plainte, les conditions de l'arrivée de François Pérol font l'objet d'une information pour « prise illégale d'intérêts ».

  • Le 24 septembre 2010, on annonce l'ouverture d'une information judiciaire à la demande de l'ADAM, afin d'éclaircir divers points :

-les déclarations et les comptes de la banque auprès des autorités et des actionnaires
-les conditions de vente par des conseillers clientèle incitant à la fermeture d'un livret A (placement sécurisé) au profit de l'achat de titres spéculatifs à risques.

  • Le 31 décembre 2010, le cabinet DEMINOR porte plainte au nom de 730 actionnaires pour "diffusion d'informations fausses, mensongères ou trompeuses"

Le 6 février 2014, François Pérol est mis en examen pour prise illégale d’intérêts [40]

Mécénat et sponsoring[modifier | modifier le code]

Domaine de la culture[modifier | modifier le code]

L’entreprise œuvre en faveur de la conservation et de l’accessibilité du patrimoine culturel français et international. En 2012, Natixis a participé au financement de travaux de rénovation des bâtiments de la Comédie Française, notamment pour l’isolation acoustique de la Salle Richelieu[41].

Domaine de la solidarité[modifier | modifier le code]

L’entreprise s’investit dans le domaine de la santé :

  • la lutte contre le paludisme depuis 2005[42]
  • soutien de 3 équipes de chercheurs de l’Institut Gustave Roussy pendant 3 ans[43]
  • participation à la Course du cœur[44] pour la sensibilisation au don d’organes
  • forum d'aidants de personnes dépendantes et fragilisées mis en place par Natixis Assurances, ayant par ailleurs remporté le Prix spécial du Jury du Trophée National de l’Entreprise Citoyenne[45]
  • Natixis a également lancé en 2011 les C.A.M.P.U.S Awards[46] (Conviction Action Mobilisation Projet Utilité Solidarité), visant à récompenser les projets d’étudiants pour leur esprit solidaire. En février 2013, l’entreprise a remis six prix à des projets socioculturels et socio-sportifs, parmi 30 projets présentés.

Domaine du sponsoring sportif[modifier | modifier le code]

Natixis est le parrain officiel du Racing Metro 92[47] depuis 2007.

Fondation d’entreprise Natixis[modifier | modifier le code]

La Fondation d’entreprise Natixis pour la recherche quantitative est créée en 2006, avec le concours de son Comité Scientifique[48], elle œuvre en faveur de la recherche dans le domaine des mathématiques financières au niveau international. Le soutien de la Fondation se distingue à travers différentes actions telles que le financement de travaux de recherche universitaire, la remise de prix, tels que le Grand Prix Louis Bachelier Natixis – Académie des Sciences, la co-organisation et le sponsoring de conférences d’institutions universitaires internationales.

Notes et références[modifier | modifier le code]

  1. Histoire des Banques Populaires - Année 2000 sur le site du groupe Banques Populaire
  2. voir p. 49 le récapitulatif historique : [PDF] Groupe Caisse des Dépôts - Rapport annuel 2003 - Activités concurrentielles
  3. Natixis http://www.lefigaro.fr/societes-francaises/2007/11/26/04010-20071126ARTFIG00292-ma-presidence-est-un-facteur-de-coherence-.php
  4. http://www.boursier.com/actions/actualites/news/natexis-dominique-ferrero-menera-une-mission-de-reflexion-et-de-recommandations-184017.html
  5. Matthieu Pecheberty, Natixis, enquête sur une faillite d'État, Éditions First, 2010
  6. http://www.assemblee-nationale.fr/13/cr-cfiab/07-08/c0708065.asp
  7. http://www.natixis.com/jcms/lead_117335/pr-25-09-2008
  8. Dépêche d'Agence Option Finance
  9. Décembre 2008 en France
  10. http://www.natixis.fr/upload/docs/application/pdf/2008-12/cp_bfi_12_08_2008-12-19_08-14-15_619.pdf
  11. Natixis touchée par la crise http://tempsreel.nouvelobs.com/tag/natixis-p2
  12. Plan d'aide aux banques françaises http://www.latribune.fr/entreprises-finance/banques-finance/banque/20110226trib000604372/les-banques-francaises-s-acquittent-de-leur-dette-envers-l-etat.html
  13. http://fr.news.yahoo.com/afp/20081005/tbs-usa-banque-finance-france-prev-f41e315.html
  14. http://www.natixis.com/upload/docs/application/pdf/2009-02/cp_resultats_vf_311208.pdf
  15. Pérol a oeuvré à la création de Natixis http://www.20minutes.fr/economie/305765-20090226-francois-perol-homme-oeuvre-a-creation-natixis
  16. http://www.natixis.com/upload/docs/application/pdf/2009-03/cp_cs_060309.pdf
  17. http://www.mediapart.fr/journal/economie/economico/060309/natixis-les-petits-actionnaires-portent-plainte
  18. http://www.lefigaro.fr/societes/2009/03/25/04015-20090325ARTFIG00568-natixis-envisage-de-supprimer-166-emplois-supplementaires-.php
  19. http://tempsreel.nouvelobs.com/speciales/economie/la_crise_financiere/20090327.OBS0861/bonus_chez_natixis__fo_claque_la_porte_du_cce.html
  20. http://www.lepoint.fr/actualites-economie/550-000-euros-bruts-annuels-pour-francois-perol-mais-pas-de-bonus/916/0/328880
  21. http://sauvonslesriches.fr/?p=272
  22. http://www.google.com/hostednews/afp/article/ALeqM5gnqbhehWha7bQdbS1FcxY2HO-6YA
  23. http://www.lexpansion.com/economie/actualite-entreprise/l-ag-de-natixis-comme-si-vous-y-etiez_180392.html
  24. http://www.boursier.com/vals/FR/natixis-4eme-trimestre-consecutif-dans-le-rouge-news-332718.htm
  25. http://www.latribune.fr/entreprises/banques-finance/banque/20090519trib000377920/perquisitions-aux-sieges-de-natixis-banques-populaires-et-caisses-depargne.html
  26. http://www.lesechos.fr/info/finance/4869620.htm
  27. http://www.challenges.fr/actualites/finance_et_marches/20090529.CHA4149/rapport_critique_sur_la_fusion_ecureuilbanque_populaire.html
  28. http://www.lemonde.fr/economie/article/2009/06/06/trois-comites-d-entreprise-de-l
  29. http://www.google.com/hostednews/afp/article/ALeqM5hVG0BSXEmOx-TGumqidUywGWnapg
  30. Cours Natixis, Boursorama.com
  31. Natixis condamné pour discrimination raciale http://www.lemonde.fr/societe/article/2012/12/27/natixis-condamne-pour-discrimination-raciale-envers-un-de-ses-cadres_1811035_3224.html
  32. Nouveau logo Natixis, Creads
  33. Nouveau logo Natixis, LaTribune.fr
  34. a, b et c Document de référence 2012, Natixis
  35. ICISA, mai 2012
  36. NATIXIS AM présente Mirova, un pôle d'expertise dédié à l'investissement responsable, LeFigaro.fr, 22 novembre 2012
  37. Natixis certifié ISO 9001 et 14001 pour l’exploitation de ses immeubles, www.qhseclub.com, 6 octobre 2009
  38. http://www.rtl.fr/actualites/info/economie/article/natixis-ce-sont-700-postes-supprimes-et-pas-700-licenciements-dit-un-syndicaliste-7765642808
  39. http://www.agefi.fr/articles/natixis-met-la-derniere-main-a-son-plan-de-departs-en-france-1313905.html
  40. http://www.lesechos.fr/entreprises-secteurs/finance-marches/actu/0203298065058-bpce-francois-perol-entendu-par-la-justice-648495.php
  41. La Comédie-Française dans son nouvel écrin, Le Figaro, 28 janvier 2013
  42. Natixis : lutte contre le paludisme, www.boursier.com, 19 mai 2010
  43. Natixis : s'associe à l'Institut Gustave Roussy dans la recherche contre le cancer, www.boursier.com, 21 décembre 2012
  44. Partenaires de la Course du Cœur, www.trans-forme.org
  45. Natixis Assurances : remporte le Prix spécial du jury du Trophée National de l'Entreprise Citoyenne, www.boursier.com, 25 janvier 2013
  46. NATIXIS : décerne les C.A.M.P.U.S. Awards 2012 et récompensent les initiatives étudiantes, www.zonebourse.com, 9 février 2012
  47. Natixis : nouveau partenariat avec le Racing Metro 92, www.boursier.com, 2 avril 2013
  48. Fondation d’entreprise Natixis pour la recherche quantitative, www.natixis.com

Voir aussi[modifier | modifier le code]

Articles connexes[modifier | modifier le code]

Liens externes[modifier | modifier le code]

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