Assurance crédit

L'assurance-crédit est une forme très particulière d'assurance qui garantit les entreprises ou les banques contre les défauts de paiement de leurs clients survenus pour des motifs :

soit qui sont propres à ces débiteurs (insolvabilité) ;
soit relevant de contraintes extérieures (notamment risque politique dans les contrats à l'exportation comportant un crédit client). Ici, l'assurance-crédit est l'une des composantes de l'assurance export.

Historique[modifier | modifier le code]

Assurance-crédit privée[modifier | modifier le code]

L'assurance-crédit s'est développée dès la fin du XIX^e siècle, mais prend son essor en Europe de l'Ouest entre les deux guerres. Plusieurs sociétés se créent dans chaque pays, certaines gérant en plus le risque politique d'assurance à l'exportation pour le compte des états respectifs, ou encore l'octroi de cautions ou garanties.

Dans les années 1990, un important mouvement de concentration du secteur a vu la création de trois grandes sociétés multinationales qui détiennent, à elles seules, plus de 80 % du marché mondial :

Euler Hermes (anciennement Euler Hermes SFAC) est le numéro 1 mondial de l'assurance-crédit avec 34 % de parts de marché et une présence dans 55 pays. La société est détenue en majorité par le groupe Allianz.
Atradius, numéro 2 du secteur avec 28 % de parts de marché et une présence dans 45 pays. L'actionnaire majoritaire de la société est le groupe espagnol Catalana Occidente.
Coface complète le trio de tête avec 20 % de parts de marché et une présence étendue dans 67 pays. Coface est une entreprise privée depuis 1994 qui appartient à Natixis (41 %).

Depuis octobre 2021, ces 3 compagnies historiques collaborent avec bPayd^[1], la première plateforme destinée à la protection des impayés^[2]. Ce partenariat confirme la tendance à la démocratisation de l'assurance-crédit en France.

D'autres acteurs de taille plus réduite sont apparus sur le marché :

Ducroire SA, active dans l’assurance-crédit, l’émission d’actes de caution et la réassurance acceptée.
HCC International.
Axa Assurcredit, filiale du groupe AXA.
Groupama Assurance-Crédit, spécialisé dans l'agro-alimentaire.

Assurance-crédit publique[modifier | modifier le code]

En marge des assureurs-crédit privés, la plupart des pays disposent aussi de systèmes publics d’assurance-crédit, généralement conçus pour assurer les risques les plus difficiles.

En France, le Gouvernement a déployé des outils de partage du risque entre les assureurs-crédit et l'État. Le CAP (Complément d'Assurance-crédit Public) se décline sous les garanties CAP, CAP+ et CAP EXPORT^[3].

En Belgique, l’ Office national du Ducroire (ONDD) assume ce rôle.

En matière d’assurance-crédit et de cautions, il existe également des associations professionnelles :

L’Union de Berne est la principale organisation internationale des fournisseurs publics et privés d'assurance-crédit à l'exportation et d'assurance des investissements.
L’ICISA : The International Credit Insurance & Surety Association rassemble les principales sociétés mondiales d'assurance-crédit et/ou d'émission de cautions.