Euler Hermes

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Euler Hermes
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Création Voir et modifier les données sur Wikidata
Dates clés 2002 : Euler rachète Hermes
1996 : Création d'Euler
1927 : Fondation de la SFAC
1917 : Fondation de Hermes
1893 : Fondation d'ACI
Personnages clés Wilfried Verstraete, chairman of Euler Hermes Board of Management (Avril 2010) | Axel Theis, chairman of Euler Hermes Supervisory Board (Mai 2015)
Forme juridique Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance
Action Euronext : ELE
Slogan Notre savoir au service de votre réussite
Siège social 1, Place des saisons, La Défense - Paris
Drapeau de France France
Actionnaires Allianz France (68,16 %)
Public (29,03 %)
Activité Assurance crédit
Produits Évaluation du risque
Assurance crédit
Recouvrement de créance
Société mère Allianz
Filiales Présence dans plus de 50 pays
Effectif +5 900 (2016)[1]
Site web www.eulerhermes.com

Fonds propres € 2,622.4 million (2016)[1]
Chiffre d’affaires 2 569.9 millions d'euros (2016)[1]
Résultat net 287 millions d'euros (2016)[1]

Euler Hermes (anciennement Euler Hermes SFAC)[2] est une société d'assurance-crédit française détenue en majorité par le groupe Allianz et cotée à la Bourse de Paris. Numéro 1 mondial de l'assurance-crédit (avec 34 % du marché en 2014[3]) et leader du recouvrement commercial, sa mission est d'aider le développement commercial des entreprises en les assurant contre le risque d'insolvabilité de leurs clients, quels que soient leur taille, leur secteur d'activité ou leur pays d'origine[4].

Avec plus de 5 900 salariés présents dans plus de 50 pays, Euler Hermes offre une gamme complète de services pour la gestion du poste clients et a enregistré un chiffre d’affaires consolidé de 2,6 milliards d’euros en 2016[5],[6]. Le groupe Euler Hermes est noté AA- par les agences de notation Standard & Poor’s et Dagong Europe.

Activités d'Euler Hermes[modifier | modifier le code]

Assurance-crédit[modifier | modifier le code]

L’assurance-crédit protège une entreprise contre le non-paiement de dettes commerciales. Ce service assure en effet du bon paiement des factures et permet à un fournisseur de se protéger de façon fiable contre les risques commerciaux et politiques. En somme, les risques qui ne dépendent pas du fournisseur. L’objectif est d’aider une entreprise à éviter des pertes et ainsi accroître sa rentabilité.

Cautionnement[modifier | modifier le code]

Avec la couverture de cautionnement, Euler Hermes assume la responsabilité du bénéficiaire envers des tiers pour divers cas (par exemple pour les obligations en tant qu’entrepreneur pour des contrats de construction et de matériel).

La caution est une garantie pour les entreprises et une alternative aux cautions bancaires pour préserver leur liquidité. La caution, ou garantie, assure que le contractant s’acquittera de ses obligations.

Euler Hermes offre une grande variété de cautions et garanties qui soutiennent ses clients dans de nombreuses industries et pour toutes sortes d’obligation. Euler Hermes émet de nombreuses cautions pour ses clients à travers le monde entier.

Collection de dette[modifier | modifier le code]

La collecte de créances en retard fait partie intégrante de l’offre d’Euler Hermes. La collecte de dette aide les entreprises à maintenir et à améliorer leurs flux de trésorerie. Depuis plusieurs décennies, Euler Hermes offre des services internationaux de recouvrement de créances dans le cadre de sa politique d’assurance-crédit. Euler Hermes traite 380 000 dossiers de recouvrement de créances dans plus de 130 pays. Avec des équipes spécialisées dans le monde entier, Euler Hermes possède un réseau unique au monde.

Protection contre la fraude[modifier | modifier le code]

Euler Hermes propose une couverture contre les fraudes et offre à ses clients une protection contre les fraudes internes, externes et les cyber fraudes.

Recherche Economique[modifier | modifier le code]

Le département de Recherche Economique (Economic Research) à Euler Hermes est entièrement dédié à la recherche autour de l’économie mondiale. Le département analyse l’économie et les tendances de secteurs, les risques pays et l’insolvabilité des entreprises. L’économiste en chef (Chief Economist) d’Euler Hermes est Ludovic Subran.

Economic Research diffuse, au travers du site internet d’Euler Hermes, divers publications partageant leur vision et prévisions sur des sujets tels que les nouvelles tendances dans les échanges internationaux, risques d’échanges émergents et les opportunités business.

Historique[modifier | modifier le code]

La société Hermes Kreditversicherungsbank a été créée le 7 octobre 1917, et reste la première entreprise allemande spécialisée dans l’assurance–crédit à s’étendre sur plusieurs domaines liés à l’assurance-crédit : recouvrement de créances, caution et assurance contre la fraude.

Création[modifier | modifier le code]

La société a été créée par deux hommes Wilhelm KISSKALT (membre du Conseil de Surveillance de la Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft, plus connue sous le nom de « Munich Re », société d’assurance allemande) et Emil HERZFELDER (membre du conseil de surveillance de Globus Versicherungs-Aktiengesellschaft, autre société d’assurance allemande). Les deux hommes pensent que les activités d’assurance-crédit doivent être dissociées des activités d’assurance traditionnelle, l’assurance-crédit apportant des réponses à des besoins spécifiques (recouvrement de créances, caution et assurance contre la fraude).

Emil HERZFELDER était le premier membre du Conseil de Surveillance d’Hermes.

Objectifs[modifier | modifier le code]

Le 19 février 1918, l’entreprise est enregistrée sur le registre de Commerce de Berlin. Hermes est née avec pour objectif de couvrir les risques de pertes financières liées aux défaillances d’entreprises. En 1926, le Ministère Allemand de l’Économie signe un accord avec Hermes et la Frankfurter Allgemeinen Versicherungs-AG, plus connue sous le nom de FAVAG. Cet accord engageait les deux sociétés à mettre en place des polices d’assurance-crédit avec des entreprises du secteur privé, le gouvernement allemand agissant comme réassureur assumant la totalité des risques dans le cadre de ces échanges.

Le contexte historique[modifier | modifier le code]

Le krach boursier de 1929 et la chute du FAVAG[modifier | modifier le code]

La crise économique de 1929 (cf. jeudi noir) a eu un impact profond sur plusieurs entreprises d’assurance-crédit. La FAVAG fit d’ailleurs banqueroute la même année dû à des pertes trop importantes suite à l’acquisition de garanties financières. Ceci permit à Hermes de se positionner sur les polices d’assurance-crédit que la FAVAG avait contracté auprès de clients. La FAVAG était à cette époque la deuxième plus grande société d’assurance derrière Allianz, sa chute a donc eu un impact conséquent sur le marché de l’assurance-crédit en Allemagne.

La Seconde Guerre Mondiale[modifier | modifier le code]

Après les années 1929-1932 de crise économique, Hermes vécut une période plus prospère lui permettant de se développer, en réalisant toutefois des profits modestes.

Les événements liés à la faillite de la FAVAG ont convaincu le gouvernement allemand des risques inhérents à la pratique de l’assurance-crédit, à savoir l’aptitude de l’assureur à honorer ses engagements contractuels. C’est pourquoi, à partir de 1930, le gouvernement allemand fit en sorte que seulement des entreprises spécialisées avec un certain minimum de capital puissent offrir des services d’assurance-crédit.

Pendant la Seconde Guerre Mondiale, de nouvelles missions furent assignées à Hermes. L’entreprise assurait alors les importateurs contre les risques politiques et structurels liés à la guerre, en plus d’assurer contre les risques habituels liés à l’assurance-crédit. Le Reich allemand se positionne alors comme le garant de toutes les opérations d’import et d’export, assumant l’intégralité des risques dans le cadre de ces échanges.

Cependant, après la Seconde Guerre Mondiale, ceci pose un problème majeur. Le Reich n’existant plus, il n’existe plus aucune couverture contre les risques politiques et structurels pour les contrats mis en place par Hermes. La société était donc proche de la faillite mais les différents gouvernements firent en sorte qu’aucune action de justice ne soit intentée contre toute société d’assurance-crédit dont les contrats initialement réassurés par le IIIe Reich finiraient par couvrir les pertes occasionnées par la Guerre.

Euler Hermes est donc le résultat des différentes évolutions qu’ont connu tour à tour la SFAC et Hermes durant le XXe siècle. Le groupe nouvellement constitué repose donc sur les expertises des deux entités, et sur les diverses avancées (informatique, management) qu’elles ont développé à travers le temps. Suit alors un long processus double : une phase de développement international fort, et une phase de simplification des structures du groupe.

La naissance d'Euler Hermes[modifier | modifier le code]

2004 : un développement international fort[modifier | modifier le code]

Euler Hermes entre en 2004 dans une phase de développement s’étalant jusqu’en 2009, et s’implante en Amérique Latine, en Asie Pacifique et au Moyen-Orient (Émirats arabes unis, Koweït, Sultanat d’Oman et Qatar). C’est dans le cadre de ce développement à l’international qu’Euler Hermes crée la solution Euler Hermes World Agency[7], destinée aux clients multinationaux. En 2013, Solunion[8], une joint-venture entre Euler Hermes et la MAPFRE, est créée en Espagne et en Amérique Latine. La même année, Euler Hermes augmente sa participation dans ICIC (spécialiste israélien de l’assurance-crédit) à 50%[9].

2010-2012 : Phase de simplification de la structure du groupe[modifier | modifier le code]

Trois projets sont lancés durant cette période pour simplifier la structure du groupe :

One Euler Hermes : Simplification des structures du Groupe et clarification de sa gouvernance

Excellence : Augmentation de la productivité et de la flexibilité de la base des coûts en rationalisant les opérations dans le monde

Blue Europe : Regroupement de 12 succursales d’assurances situées en Europe (Danemark, Finlande, Hongrie, Irlande, Italie, Norvège, Pays-Bas, République Tchèque, Roumanie, Royaume-Uni, Slovaquie, Suède)

Euler Hermes en 2014[modifier | modifier le code]

En 2014, le Groupe lance une solution en ligne innovante pour le suivi des risques pour ses assurés : EH Smartview[10]. Il forme également un partenariat avec BPI France, autour d’un nouveau produit de financement à court terme et un autre avec BNP Paribas qui concerne sa clientèle d’entreprises en France. Avec l’ajout des États-Unis et de la Malaisie, le partenariat avec HSBC devient pleinement opérationnel dans tous les pays ciblés. La joint-venture Solunion étend ses activités au Chili, en Colombie et au Mexique comme prévu. La restructuration juridique de « Blue Europe II », c’est-à-dire le regroupement d’Euler Hermes Allemagne et d’Euler Hermes France, sociétés d’assurance, dans la société belge Euler Hermes SA, (anciennement Euler Hermes Europe SA) est achevée à temps en prévision de Solvabilité II. De plus, la troisième initiative de transformation de la Société est lancée : EH 3.0, menée au niveau régional, se concentre sur les solutions clients qui rendent les transactions avec la Société plus facile et plus efficaces. L’agence de notation chinoise Dagong Europe et Standard & Poor’s attribuent toutes les deux au Groupe la notation AA-[11] avec une perspective stable. Par ailleurs, Clarisse Kopff, la Directrice Financière du Groupe, devient la première femme à être nommée au Directoire[12]. Enfin, l’expertise du Groupe est distinguée dans le monde entier par différents prix du secteur de l’assurance. 

Global network[modifier | modifier le code]

Euler Hermes SA est la société mère du Groupe. L’organisation économique du groupe se compose de six régions géographiques: France (Siège) - Allemagne, Autriche et Suisse - Europe du Nord - Pays Méditerranéens, Moyen-Orient et Afrique - Amériques - Asie Pacifique.

Le groupe est présent à travers le monde via des compagnies d’assurance, des sociétés de services et/ou des filiales. Euler Hermes possède une base de données avec des informations exclusives sur plus de 40 millions d’entreprises à travers le monde et fournit une garantie sur les exportations vers plus de 200 pays. 

Amériques[modifier | modifier le code]

Cette région inclut toutes les activités d’assurance et de réassurance menées aux États-Unis, au Brésil et au Canada, ainsi que la collecte des revenus des recouvrements correspondants. 

Asie Pacifique[modifier | modifier le code]

Cette région prend en compte toutes les activités d’assurance directe et de réassurance menées par les filiales basées en Asie (Inde, Indonésie, Malaisie, Macao, Corée du Sud, Japon, Chine, Hong Kong, Taïwan, Vietnam et Singapour) et en Océanie (Australie et Nouvelle-Zélande). 

Europe[modifier | modifier le code]

France[modifier | modifier le code]

Le siège d’Euler Hermes se situe à Paris, en France. La Société Française d’Assurance-Crédit (SFAC) est créée en 1927 par plusieurs grandes compagnies d’assurance, notamment Assurances Générales (précurseur d’AGF). La création d’Euler Hermes résulte de la fusion de la SFAC et d’Hermes en Allemagne.

Allemagne- Autriche - Suisse[modifier | modifier le code]

Cette région inclut les activités d’assurance-crédit et les activités menées par les entreprises allemandes en Allemagne, Autriche et Suisse

Pays Méditerranéens, Moyen-Orient & Afrique[modifier | modifier le code]

Cette région comprend les activités d’assurance-crédit et les activités menées en Italie, Grèce, Maroc, Tunisie, Turquie, les pays du Golfe et l’Afrique du Sud.

Depuis 2013, la région n’inclut plus l’activité de l’Espagne, l’entité ayant été cédée à Solunion, la coentreprise réalisée avec MAPFRE.

Europe du Nord[modifier | modifier le code]

Cette région inclut les activités d’assurance-crédit et les affaires internes dans les pays d’Europe du Nord (Belgique, Pays-Bas, Royaume Uni, Irlande, Finlande, Suède, Danemark et Norvège) et les pays d’Europe de l’Est (Hongrie, Pologne, République Tchèque, Romanie, Slovaquie et Russie).

Joint Ventures[modifier | modifier le code]

Solunion[modifier | modifier le code]

Mapfre et Euler Hermes ont signé un accord pour la création d'une coentreprise, Solunion, visant à développer leurs activités d'assurance-crédit en Espagne ainsi que dans quatre pays d'Amérique Latine[13]. En 2017, Solunion lance son activité en République Dominicaine[14].

ICIC[modifier | modifier le code]

Israeli Credit Insurance Company (ICIC), spécialiste israélien de l’assurance-crédit. Euler Hermes augmente sa participation dans l’entreprise ICIC en passant de 33 % à 50 % en 2007[9].

COSEC[modifier | modifier le code]

Cosec est le leader de l'assurance-crédit au Portugal. La société est détenue à part égale par la banque d’investissement Bpi Portugal et Euler Hermes[15].

CPPIC Euler Hermes[modifier | modifier le code]

China Pacific Insurance Company et Euler Hermes ont lancé en 2016 une joint-venture de distribution. Le siège de cette joint-venture sera basé à Shanghai[16]

Actionnaires[modifier | modifier le code]

Suite au rachat de ses parts, le nombre d'actions du groupe Euler Hermes détenues par Allianz France reste à 26,864230. Cela représente 62,9 % du capital social d'Euler Hermes Group et 63,9 % des droits de vote réels au 30 août 2016.

Le flottant couvre 35,5 % du capital social d'Euler Hermes Group et 36 % des droits de vote réels. Euler Hermes Group détient 618 939 actions propres représentant 1,45 % de son capital social

Données financières[modifier | modifier le code]

(en millions €) 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015[17] 2016[18]
Chiffre d'affaires 2 085.71 2 147.73 2 274.92 2 397.89 2 486.24 2 527.01 2 638.4 2 569.9
Résultat opérationnel courant 74.7 388.9 466.3 431.8 458.6 413.1 417.8 376.8
Résultat net 18.9 294.4 332.1 305.5 313.7 302.1 302.5 287
Ratio combiné net 104.7% 68,7 % 69,8 % 74,6 % 75,3 % 75,4 % 80,1 % 79.8
Capitaux propres 1 795.7 2 130.4 2 218.3 2 345.2 2 461.8 2 580.5 2 715.4 2622.4

Membres du conseil Directoire[modifier | modifier le code]

  • Wilfried Verstraete, Président du Directoire chargé de l’Audit Interne, des Ressources Humaines et de la Communication ;
  • Frédéric Bizière, Membre du Directoire chargé des Risques, de l’Information et Indemnisation, et de la Réassurance ;
  • Clarisse Kopff, Membre du Directoire chargé des Finances ;
  • Paul Overeem, Membre du Directoire chargé du Commercial et de la Distribution.
  • Michele Pignotti, Membre du Directoire chargé du Market Management ;
  • Ludovic Sénécaut, Membre du Directoire chargé des Opérations et de l’IT.

Membres du Conseil de Surveillance[modifier | modifier le code]

  • Axel Theis, Président du conseil de surveillance
  • Brigitte Bovermann, Vice-présidente du conseil de surveillance
  • Ümit Boyner, membre indépendant du conseil de surveillance
  • Philippe Carli, membre indépendant du conseil de surveillance
  • Nicolas Dufourcq, membre indépendant. Directeur Général de Bpi France (Banque Publique d’Investissement)
  • Ramon Fernandez, membre indépendant du conseil de surveillance. Directeur général délégué, chargé des finances et de la stratégie chez Orange depuis septembre 2014.
  • Maria Garaña, membre indépendante du conseil de surveillance. Directrice générale Microsoft Espagne.
  • Marita Kraemer, membre non-indépendant du conseil de surveillance
  • Thomas-Bernd Quaas, membre indépendant du conseil de surveillance. Membre du Conseil d’Administration de Wagner International AG.
  • Jacques Richier, membre non indépendant du conseil de surveillance d’Euler Hermes Group. Président-Directeur Général d’Allianz France SA

Références[modifier | modifier le code]

Liens externes[modifier | modifier le code]