Spéculation en séance

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La spéculation en séance (en anglais day-trading) est la pratique consistant à faire des allers-retours (achats puis ventes) spéculatifs durant la même séance. On parle également d’opérations en journée ou en séance.

Grâce aux nouvelles technologies, la spéculation en séance a eu tendance ces dernières années à se vulgariser. Elle ne doit pas être confondue avec le swing trading (qui implique une durée plus longue de possession du titre) et le scalping (qui en est une forme dérivée).

En pratique[modifier | modifier le code]

La spéculation en séance est la pratique consistant à acheter et à vendre des produits financiers pendant une même séance boursière dans l'espoir que tout au long de la journée le prix continuera à s'élever ou à diminuer. Les fluctuations du cours du titre permettent ainsi des bénéfices ou des pertes rapides. Les produits les plus échangés sont les actions, les options, les contrats à terme et des devises.

Si ces opérations peuvent être très profitables, elles sont néanmoins très risquées. Les opérateurs de marché misent en effet de gros volumes et font leurs commissions sur l'écart des prix des biens dans la même journée.

Avant de passer un ordre de bourse, les opérateurs à la séance regardent principalement deux choses : la liquidité et la volatilité . À chaque fin de séance, toutes les positions prises dans la journée sont clôturées. Ainsi, d'un jour sur l'autre (ou plutôt de la fin d'une séance au début d'une autre) on ne possède aucun engagement et le capital reste complètement disponible pour le lendemain.

Le scalping[modifier | modifier le code]

C'est une forme particulière de spéculation à la séance. Les spéculations y sont de très courte durée. Le plus souvent, les opérateurs jouent sur des variations minimes avec un effet de levier plutôt élevé, ce qui leur permet de gagner très rapidement de l'argent en une seule fois. Un scalper fera des dizaines, voire parfois des centaines d'opérations par jour. Cette méthode est assez mal vue des maisons de courtage car celles-ci n'ont pas le temps de traiter tous les ordres créés par un scalper et donc, perdent de l'argent. À ce jour, il reste peu de maisons de courtage qui acceptent les scalpers.

Le principal avantage de cette technique est la somme importante de bénéfices sur une faible variation de taux. Par exemple, un long trade[pas clair] rapporte X de bénéfice, auquel cas X correspond à :

Variation du taux (multiplié par) nombre d'argent généré par unité variée.

En scalping, la variation sera minime, mais le bénéfice sera d'autant plus grand. En effet, X sera, dans ce cas de figure, égal à :

Variation du taux (multiplié par) le nombre de positions ouvertes (multiplié par) le nombre d'argent généré par unité variée.

En une seconde, un scalper peut gagner ce qu'un opérateur classique met plusieurs heures voire plusieurs jours à gagner.

Notes et références[modifier | modifier le code]

Voir aussi[modifier | modifier le code]

Article connexe[modifier | modifier le code]