The Vanguard Group

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The Vanguard Group, Inc.
logo de The Vanguard Group

Création
Fondateurs John BogleVoir et modifier les données sur Wikidata
Forme juridique Société à capitaux privés (en)Voir et modifier les données sur Wikidata
Siège social Malvern (Pennsylvanie)
Drapeau des États-Unis États-Unis
Direction Mortimer J. Buckley (en) (président et CEO)
Activité Secteur financier
Produits Gestion d'actifs, fonds mutuel
Société mère GE
Effectif plus de 15 500 (fin 2016)
Site web Vanguard.com

Actifs sous gestion ≈ 7 200 milliards de $[1] (2020)

The Vanguard Group est une société américaine de fonds d'investissement. Le groupe est basé à Malvern en Pennsylvanie et offre différents types de placements et autres produits financiers pour des individus, des sociétés ou des investisseurs institutionnels. Le groupe est le gérant d'environ 210 fonds d'investissements aux États-Unis et a des participations dans environ 230 sociétés en dehors des États-Unis[2].

Il annonce gérer, au , plus de 7 200 milliards de dollars américains d'actifs investis pour le compte de plus de 30 millions d'investisseurs[2].

Historique[modifier | modifier le code]

Le groupe est fondé le et a été longtemps dirigé par John Clifton Bogle, crédité de l'invention du premier fonds indiciel.

John Clifton Bogle quitte la présidence du groupe Vanguard en 1999 ayant atteint l'âge de la retraite. Il a été remplacé par John J. (« Jack ») Brennan[3]. En , F. William McNabb devient président du groupe[4]. En , il est devenu PDG[5]. Les deux successeurs de Bogle ont élargi l'offre de Vanguard.

En , Vanguard a lancé une plateforme de financement au Royaume-Uni[6].

En , il est annoncé que McNabb allait être remplacé comme directeur général par le directeur des investissements Mortimer J. Buckley, à compter du [7]. McNabb reste à la présidence du groupe jusqu'au [8]

En raison des règlementations européennes (UCITS notamment), seule une partie des ETF est accessible en France[réf. nécessaire].

L'entreprise réduit les frais associés à ses produits au fur et à mesure des améliorations techniques et de l'augmentation de la taille de ses fonds, plutôt que de créer de nouveaux fonds ou traqueurs. Ses frais de gestion sont passés de 0,89% en 1975, à 0,09% en 2021[9],[10].

Principaux actifs[modifier | modifier le code]

Vanguard étant principalement un émetteur de fonds négociés en bourse (FNB ou ETF en anglais) et de fonds mutuels, pour l'immense majorité indicielle, ils laissent le marché dicter leur allocation aux entreprises par rapport au poids des entreprises comparativement au reste du marché.

Vanguard ne possède pas vraiment les entreprises ci-dessous, Vanguard agit comme un intermédiaire entre ses plus de 30 millions d'investisseurs[9] et les entreprises ou États dans lesquelles elle investit.

Collectivement, les 30 millions d'investisseurs des fonds Vanguard détiennent donc des parts significatives dans de grandes sociétés comme Pfizer avec 8,05% (premier actionnaire)[11], Johnson & Johnson avec 8,79%[12], Moderna avec 6,34%[13], AstraZeneca avec 2,32%[14], Sanofi avec 2,32%[15], Alphabet[16]plus connu sous le nom de Google avec 7,21% Facebook avec 6,56%[17], Youtube, WhatsApp, Michelin, Pernod Ricard, Monsanto[18], ExxonMobil, Dow Chemical[19] ou encore Foxconn[20].

Ces derniers sont aussi le premier actionnaire de Goldman Sachs devant State Street Corporation, avec 5,73 %[21] et le premier actionnaire d'Apple, avec 7,01 %[22], et actionnaire d'Amazon, avec 5,6 % des actions[23].

Ils sont aussi actionnaire d'American Express pour environ 4,70 % de son capital.

Conseil d'administration[modifier | modifier le code]

Le conseil d'administration est actuellement composé de Mortimer « Tim » J. Buckley (actuel PDG), Emerson U. Fullwood (ancien vice-président de Xerox), Amy Gutmann (présidente de l'université de Pennsylvanie), F. Joseph Loughrey (ancien PDG de Cummins), Mark Loughridge (ancien vice-président et directeur financier d'IBM), Scott C. Malpass (ancien vice-président de l'Université Notre-Dame), Deanna Mulligan (CEO de la Guardian Life Insurance Company of America), André F. Perold, Sarah Bloom Raskin (ancienne secrétaire adjointe du Trésor américain) et Peter F. Volanakis (ancien PDG de Corning).

Impact environnemental[modifier | modifier le code]

Le Vanguard Group a un impact important compte tenu de la masse d'actifs que le groupe possède. L'entreprise et son concurrent BlackRock, dont ils sont également actionnaires, sont régulièrement critiqués par les ONG environnementales de ne pas en faire assez en matière de transition énergétique et de développement durable en finançant les énergies fossiles, entre autres[24]. Vanguard Group financerait 250 entreprises fortement émettrices de CO2[25].

Identité visuelle[modifier | modifier le code]

Notes et références[modifier | modifier le code]

  1. https://www.lemonde.fr/economie/article/2020/07/09/blackrock-gourou-de-la-finance-qui-murmure-a-l-oreille-des-puissants_6045661_3234.html
  2. a et b (en-US) « Fast facts about Vanguard », sur about.vanguard.com (consulté le ).
  3. « A changing of the guard at Vanguard - Aug. 12, 1999 », sur money.cnn.com (consulté le )
  4. (en) « McNabb To Succeed Brennan At Vanguard », sur Forbes (consulté le )
  5. (en) « Executive Moves », sur Financial Planning, (consulté le )
  6. (en-GB) David Ricketts, « Hargreaves hit as Vanguard goes direct to man on the street », sur www.fnlondon.com (consulté le )
  7. « Subscribe to read | Financial Times », sur www.ft.com (consulté le )
  8. (en) Julie Segal, « Bill McNabb to Retire as Vanguard’s Chairman on January 1 », sur www.institutionalinvestor.com, (consulté le )
  9. a et b « Fast facts about Vanguard », sur about.vanguard.com (consulté le )
  10. « Vanguard Reports Lower Expense Ratios for 53 Mutual Fund and ETF Shares », sur pressroom.vanguard.com (consulté le )
  11. « Profil société Pfizer, activité, actionnaires et dirigeants de l'entreprise PFE - US7170811035 - Boursier.com », sur www.boursier.com (consulté le )
  12. « Profil société Johnson & Johnson, activité, actionnaires et dirigeants de l'entreprise JNJ - US4781601046 - Boursier.com », sur www.boursier.com (consulté le )
  13. Zone Bourse, « MODERNA, INC. : Actionnaires Dirigeants et Profil Société | MRNA | US60770K1079 | Zone bourse », sur www.zonebourse.com (consulté le )
  14. Zone Bourse, « ASTRAZENECA PLC : Actionnaires Dirigeants et Profil Société | AZN | GB0009895292 | Zone bourse », sur www.zonebourse.com (consulté le )
  15. Zone Bourse, « SANOFI : Actionnaires Dirigeants et Profil Société | SAN | FR0000120578 | Zone bourse », sur www.zonebourse.com (consulté le )
  16. Zone Bourse, « ALPHABET INC. : Actionnaires Dirigeants et Profil Société | GOOGL | US02079K3059 | Zone bourse », sur www.zonebourse.com (consulté le )
  17. « Profil société Facebook, activité, actionnaires et dirigeants de l'entreprise FB - US30303M1027 - Boursier.com », sur www.boursier.com (consulté le )
  18. Luc Peillon, « Quels sont les actionnaires de Monsanto ? », sur Libération, (consulté le )
  19. Sources : e-torpedo.net.
  20. Zone Bourse, « Foxconn Technology Co Ltd : Actionnaires, dirigeants et description métier | 2354 | TW0002354008 | Zone bourse », sur www.zonebourse.com (consulté le ).
  21. (en-US) « GS Major Holders | Insider Transactions | Goldman Sachs Group, Inc. (The) Stock - Yahoo Finance », sur finance.yahoo.com (consulté le ).
  22. (en) « AAPL | Stock Ownership & Insiders - Fidelity », sur eresearch.fidelity.com (consulté le ).
  23. Zone Bourse, « Amazon.com : actionnaires, dirigeants et description métier | Zone bourse », sur www.zonebourse.com, (consulté le ).
  24. (en) « Vanguard refuses to sign up to climate crisis commitment », sur the Guardian, (consulté le )
  25. (en) Eric Rosenbaum, « Activists thought BlackRock, Vanguard found religion on climate change. Not anymore », sur CNBC, (consulté le )