PAI partners
| PAI Partners | |
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| Création | 1879 - Banque de Paris et des Pays Bas |
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| Dates clés | 1998 - Premier LBO |
| Personnages clés | Lionel Zinsou, Amaury de Seze, Michel Paris |
| Forme juridique | Société par actions simplifiée |
| Slogan | Au coeur du private equity Européen |
| Siège social |  Paris (France) |
| Direction | Michel Paris (PDG) Frédéric Stévenin (CIO) |
| Actionnaires | BNP Paribas |
| Activité | Capital-investissement |
| Produits | Gestion de fonds d'investissement |
| Effectif | 60 |
| Site web | www.paipartners.com |
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PAI Partners (anciennement Paribas Affaires Industrielles) est un fonds d'investissement français qui gère et conseille des fonds alloués aux opérations de LBO (représentant un montant de 7 milliards d’euros) et gère un portefeuille de participations pour un montant total en capital investi de plus de 11 milliards d'euros. Il a été dirigé par Lionel Zinsou et est dirigé depuis juin 2015 par Michel Paris[1].
Sommaire
Historique[modifier | modifier le code]
PAI était, à l’origine, Paribas Affaires Industrielles, le département d’investissement de Paribas dont l’activité a débuté en 1872.
En 1990, Paribas Affaires Industrielles prend le contrôle de Guyomarc'h (qui détient entre autres Royal Canin) et scinde l'entreprise en deux : la nutrition animale d'un côté, et l'agroalimentaire de l'autre[2]. La nouvelle holding Guyomarc'h deviendra le pôle alimentaire de Paribas, et rachètera à Danone en 1998 Panzani, William Saurin, Amora Maille et Stoeffler[3].
Philosophie d'investissement[modifier | modifier le code]
L'activité d'investissement de PAI Partners consiste à prendre le contrôle de sociétés dans le cadre d'opérations à effet de levier (LBO) en se concentrant sur les transactions dont la valeur est comprise entre 300M€ et plusieurs milliards d'euros.
PAI Partners investit dans des sociétés de taille moyenne à grande, cotées ou non, dont le siège social ou le management est basé en Europe et qui appartiennent à l'un des secteurs suivants : la grande distribution, les biens industriels, les services aux entreprises, les biens de consommation, la santé.
PAI est un investisseur de long terme avec une durée de détention de ses sociétés en portefeuille généralement comprise entre 4 et 6 ans.
PAI a été dirigé par Lionel Zinsou[4] jusqu'en juin 2015, lorsqu'il a été nommé Premier Ministre du Bénin[5].
Il est dirigé depuis juin 2015 par Michel Paris[1].
Quelques participations[modifier | modifier le code]
Le fonds d'investissement possède des participations dans les entreprises suivantes :[réf. nécessaire]
- EMG : Fournisseur de services techniques pour l'industrie audio-visuelle ;
- IPH : Distributeur de fournitures industrielles ;
- Kaufman & Broad : Conception et construction de logements ;
- Kiloutou : Location de matériel de construction ;
- Labeyrie Fine Foods : Gastronomie haut de gamme ;
- Perstorp : Additifs à valeur ajoutée pour peintures, résines et autres revêtements ;
- Swissport : Assistance aérienne au sol ;
- Xella : Fabricant de matériaux de construction et de chaux.
Quelques participations antérieures[modifier | modifier le code]
Il s'agit d'une liste non exhaustive des entreprises auxquelles PAI Partners a participé au capital et revendu ses participations :
- Amora Maille : Sauce et condiments ; acquise en 1997 auprès de Danone, revendue en 1999 à Unilever[6].
- Antargaz : Distribution de GPL ; cédée en 2004 à UGI Corporation[7]
- Atos : Services informatiques, de juillet 2008 à février 2015[8] ;
- Carglass : Réparation et remplacement de vitrage automobile ;
- Elis : Location de linge et des services d'hygiène aux entreprises ;
- Gerflor : Revêtements sol et PVC;
- Groupe Lapeyre : Distribution de matériaux du bâtiment au grand public ;
- Ipsen : Laboratoire pharmaceutique ;
- VIA-GTI (aujourd'hui Keolis) : Solutions de transport ; acquise en 1995 et revendue en 1999 à la SNCF.
- Kwik Fit : Entretien et réparation rapide automobile ;
- Panzani-Lustucru : Épicerie sèche et traiteur frais ; acquise en 1997 auprès de Danone, revendue à Puleva en 2005 ;
- Point P : Distribution de matériaux ;
- Provimi : Fabrication d'aliments pour animaux ;
- Royal Canin : fabricant de nourriture spécialisée pour chats et chiens, revendue au groupe Mars Incorporated en 2002 ;
- SAUR : Aménagements liés à l'eau, la propreté, l'énergie, l'ingénierie, les travaux et les activités de loisirs ;
- Saeco : Fabrication de machines à café expresso automatiques ;
- SPIE : génie électrique, mécanique et climatique, énergie, réseaux de communication ;
- United Biscuits (BN Delacre) : biscuits; cédé au groupe turc Yildiz Holding en novembre 2014 ;
- Vivarte : Distribution de vêtements et de chaussures ; vendue en 2007 au fonds d'investissements Charterhouse Capital Partners ;
- William Saurin : Plats cuisinés ; acquise en 1997 auprès de Danone, cédée en 2001 à Financière Turenne Lafayette (FTL)[9];
- Yoplait : participation de 51% : Produits laitiers, part revendue à General Mills en 2011.
Notes et références[modifier | modifier le code]
- « Michel Paris devient seul maître à bord de PAI » (consulté le 22 juin 2015)
- Henri Lagarde, champion de la boulette : Il redore l'alimentaire de Paribas, l'Expansion, 20 mars 1997
- Paribas multiplie les rachats dans l'agroalimentaire, LSA Conso, 2 avril 1998
- Nicolas Simel, « Lionel Zinsou, le parcours méritocratique d'un franco-béninois », L'Afrique a des idées, (lire en ligne)
- http://www.lefigaro.fr/international/2015/06/19/01003-20150619ARTFIG00315-lionel-zinsou-ce-banquier-francais-nomme-premier-ministre-du-benin.php
- [vidéo]Vente de Liebig Maille Amora par Danone, reportage JT Bourgogne du 09/10/1997 sur le site de l'INA
- L'américain UGI rachète le français Antargaz, sur L'Usine Nouvelle
- « PAI confirme sa sortie d'Atos en vendant 9% du capital », Les Echos, (lire en ligne)
- Sophie Lecluse, « William Saurin pousse les feux dans la conserve, sur LSA Conso », LSA Conso, 27 mai 2004.
