MSI 20000

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La norme MSI 20000 (Market Standard International, indice 20000) est le standard international consacré à la qualité financière des entreprises et des institutions. Cette norme s'adresse à toutes les structures, quelles que soient leur taille et leur secteur d'activité[1].

La liste d’exigences comme ligne directrice sert de base à la certification de conformité d'une entité, cela dans le cadre d'audits financiers spécifiques.

Le cahier des charges du référentiel MSI 20000 donne les exigences requises à la qualité financière des structures, selon leur secteur d'activité. Le cahier des charges s’articule autour de deux axes principaux : d’une part la solidité financière et d’autre part la performance financière.

La certification MSI 20000 renseigne sur les bonnes pratiques en matière de management et de gestion financière, et se présente comme un indice de bonne gouvernance financière. Le standard sert de repère aux différents acteurs et opérateurs, économiques et financiers.

Versions[modifier | modifier le code]

  • 2007 : Création du système MSI ; initiales des termes Market Standard Indicator
  • 2008 : Création du référentiel MSI associé à l’indice 20000, le référentiel prendra officiellement l'appellation MSI 20000[2]
  • 2009 : Le cahier des charges et les procédures du référentiel, classe le référentiel MSI 20000 dans la famille des standards
  • 2016 : Internationalisation du système MSI conduit à la redéfinition du cadre d'exploitation du système MSI et de sa certification[3] dédiée

Origine[modifier | modifier le code]

La crise des subprimes a posé les bases de cette norme, lancée officiellement au lendemain du scandale des saisie immobilières en 2007[4]. La certification MSI 20000 est initialement élaborée pour identifier les sociétés cotées les plus saines sur les places boursières, afin de limiter l’impact de détérioration de leur titre par des effets de contagion, lors de krach boursier. L’objectif souhaité étant de faire face à la frilosité récurrente des marchés, lors d’événements majeurs anticipés ou annoncés (crise, rachat, etc ...)[5]

Principe[modifier | modifier le code]

MSI 20000 est un projet collectif, établi sur des règles de fonctionnement simples, réunissant compétences financières et technologiques.

Le projet a été imaginé par des experts issus de la sphère financière internationale, aujourd’hui rassemblés au sein de l’Organisation MSI[6], ONG à but non lucratif basée en Suisse qui gère l’actualisation du cahier des charges de la norme et ses champs d’applications[7].

Le principe est de mettre à disposition du marché, un outil fiable, pertinent, performant et actualisé en continu[8].

Fonctionnement[modifier | modifier le code]

Pour obtenir la certification, un audit est mené en adéquation avec les procédures du référentiel, sur la base du cahier des charges de ce dernier[9]. Les audits pilotés par un Organisme de Certification habilité, par l’Organisation MSI font doivent faire l’objet d’un système de vérification en continu selon la norme ISO 17021.[10]

Le cahier des charges du standard MSI 20000 reprend selon le secteur d’activité mis à l'étude, un ensemble de ratios, d’instruments financiers et de modèles économétriques[11]. L’ensemble étant regroupé par thèmes et sous-thèmes, selon les fondamentaux de solidité et de performance financière, assurant aux entreprises : solvabilité, rentabilité et pérennité dans le temps. Les diagnostics construits sur les axes de solidité et de performance, s'articulent respectivement autour des grands thèmes de la Gestion des actifs, liquidités, passifs, risques, ressources humaines, cycle d’exploitation, etc ... et de la Rentabilité commerciale, économique, financière, globale nette, opérationnelle, création de valeur, etc ...

L'approche MSI 20000 est établie selon une démarche scientifique et mathématique[12], strictement encadrée, alliant des indicateurs quantitatifs et qualitatifs, objectifs et universels. La mesure de la qualité financière selon l'observatoire MSI, repose sur la valeur intrinsèque des structures auditées, après approbation des états financiers, par les commissaires aux comptes.

Par soucis de fiabilité et rigueur, les instruments d’analyse et la pondération des critères d’évaluation utilisés, s’adaptent en fonction du secteur d’activité, via des outils FinTech.

Conformément à la réglementation des certifications systèmes, en vigueur, la certification MSI 20000 est valable trois années[13] et ne peut être délivrée que par un organisme de certification habilité ou accrédité[14].

Certificateurs mondiaux

En dehors des organismes nationaux, les organismes internationaux qui délivrent la certification MSI 20000 sont :

Avantages de la mise en place d’une certification MSI 20000[modifier | modifier le code]

La certification MSI 20000 permet de conforter l’environnement de la société en la certifiant sur sa qualité financière[4]. De plus, les travaux conduisant à la certification offrent la possibilité de constituer une base d'information actualisée ; outil de perfectionnement et de prise de décision en termes de stratégies financières. Cette certification permet de :

  • Engager l’entité certifiée dans un processus d’amélioration significatif et continu de son attractivité financière ;
  • Valoriser l’activité financière de la structure certifiée et d’amplifier sa notoriété ;
  • Instaurer un cercle de confiance économique et constituer un gage de qualité financière ;
  • Être un repère fiable et concret pour les opérateurs de marché et les acteurs économiques et financiers ;

Sources[modifier | modifier le code]

Bibliographie[modifier | modifier le code]

Implosion. La finance contre l'économie (Paul J. - 2008 ; Paris, France)

Fundamentals of Corporate Finance (Stephen R. & Bradford D.)

Vers la Certification Financière (Wallfinance - 1 septembre 2016) Extrait

Introduction à la culture financière normative (R&D MSI 20000, publication Editions ABC) version 14/15

Manifeste de la théorie financière relative à la standardisation des systèmes (John Edwin ; Washington, 2009) ouvrage traduit

La pensée moderne tend à la normalisation financière (Essai de Sylvie Copula - 2010)

Équilibre et Prospérité Financière par le modèle MSI (Lecture Quotidien n°23, Ouvrage en date du 15 février 2011)

Analyse financière (Jean-Pierre Lahille - 2007)

Histoire de l'évolution de la finance à la Fintech (La Financière par l'Organisation MSI) Tome I, Tome II

Le référentiel MSI 20000 par secteur (Collectif MSI ; Genève, Suisse)

Notes et références[modifier | modifier le code]

  1. « La certification MSI 20000 avec DEKRA Certification », sur www.dekra-certification.fr (consulté le 28 février 2017)
  2. « MSI 20000 », - Actualité Certification,‎ (lire en ligne)
  3. « La certification MSI 20000 avec DEKRA Certification », sur www.dekra-certification.fr (consulté le 7 septembre 2016)
  4. a et b « Avec MSI 20000, les marchés veulent miser sur la performance et la surperformance des entreprises - Lexity.fr : actualités économiques », Lexity.fr : actualités économiques,‎ (lire en ligne)
  5. « MSI 20000 – Le Standard Financier », sur msi20000.com (consulté le 16 février 2017)
  6. (en) « Organisation MSI - Norme financière MSI 20000 », sur www.organisationmsi.org (consulté le 28 février 2017)
  7. « MSI 20000 – Le Standard Financier », sur msi20000.com (consulté le 17 février 2017)
  8. « La qualité du management financier a son référentiel : le MSI 20000 - Shootin.fr », Shootin.fr,‎ (lire en ligne)
  9. (en) « Le MSI 20000, la nouvelle norme pour rassurer les marchés financiers - EconomieMatin », sur www.economiematin.fr (consulté le 28 février 2017)
  10. « MSI 20000 renseigne les marchés sur la pérennité, la solvabilité et la rentabilité des entreprises – Entreprendre.fr », sur www.entreprendre.fr (consulté le 28 février 2017)
  11. « Certification financière : la norme MSI 20000, News », Wallfinance,‎ (lire en ligne)
  12. « MSI 20000, la certification dédiée à la Finance », Eco Mag,‎ (lire en ligne)
  13. « MSI 20000 : la norme internationale de certification financière des entreprises », La Tribune,‎ (lire en ligne)
  14. (en) « Le MSI 20000, la nouvelle norme pour rassurer les marchés financiers - EconomieMatin », sur www.economiematin.fr (consulté le 21 février 2017)

Voir aussi[modifier | modifier le code]

Liens internes[modifier | modifier le code]

Liens externes[modifier | modifier le code]

Articles connexes[modifier | modifier le code]