MSI 20000

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Logotype MSI 20000

La norme MSI 20000 (Market Standard Indicator, indice 20000) est le standard international consacré à la qualité financière des entreprises et des institutions. Cette norme s'adresse à toutes les entités économiques, quelles que soient leur taille et leur secteur d'activité[1].

Le cahier des charges du référentiel MSI 20000 donne les exigences requises à la qualité financière des entreprises, selon leur secteur d'activité. La liste d'exigences comme ligne directrice s’articule autour de deux axes principaux : la solidité financière d'une part et la performance financière d'autre part.

La certification MSI 20000 renseigne sur les bonnes pratiques en matière de management et de gestion financière, et se présente, plus généralement, comme un indice de bonne gouvernance financière.

Le standard MSI 20000 sert de repère aux différents acteurs et opérateurs, économiques et financiers.

Versions[modifier | modifier le code]

  • 2007 : Création du système MSI (initiales des termes Market Standard Indicator)
  • 2008 : Création du référentiel MSI associé à l’indice 20000. Le référentiel prendra officiellement en 2008 l'appellation MSI 20000[2]
  • 2009 : Le cahier des charges et les procédures du référentiel, classe le référentiel MSI 20000 dans la famille des standards
  • 2016 : L'internationalisation du système MSI conduit à la redéfinition du cadre d'exploitation du système MSI et de sa certification[3] dédiée. Le référentiel MSI 20000 devient le Standard international dédié à la qualité financière des entreprises.

Origine[modifier | modifier le code]

La crise des subprimes a posé les bases de la norme MSI 20000, lancée officiellement au lendemain du scandale des saisie immobilières en 2007[4], plus connu sous les termes "crise des Sub-primes". La certification MSI 20000 est initialement élaborée pour identifier les établissements bancaires cotés les plus sains sur les places boursières, afin de limiter l’impact de détérioration de leur titre par des effets de contagion lors de krach boursier. L’objectif souhaité étant de faire face à la frilosité récurrente des marchés, lors d’événements majeurs anticipés ou annoncés (crise, rachat, etc ...)[5]

Principe[modifier | modifier le code]

MSI 20000 est un projet collectif, établi sur des règles de fonctionnement simples, réunissant compétences financières et technologiques (FinTech).

Le projet a été imaginé par des experts issus de la sphère financière internationale, aujourd’hui rassemblés au sein de l’Organisation MSI[6], ONG à but non lucratif basée à Genève, en Suisse et qui a pour rôle l’actualisation du cahier des charges de la norme et ses champs d’applications[7].

Le principe est de mettre à disposition du marché, un outil fiable, objectif et actualisé en continu[8].

Fonctionnement[modifier | modifier le code]

Pour statuer sur la conformité au standard MSI 20000, un audit est mené en adéquation avec les procédures dudit référentiel, sur la base du cahier des charges de ce dernier[9]. Les audits pilotés par un organisme de certification habilité par l’Organisation MSI ou affiliés, doivent faire l’objet d’un système de vérification en continu selon la norme ISO 17021.[10]

Les cahiers des charges du standard MSI 20000, reprennent individuellement, une batterie de ratios, d’instruments financiers et de modèles économétriques[11], spécifiques au secteur d’activité des entreprises soumises à évaluation. L’ensemble étant regroupé par thèmes et sous-thèmes, sur la base des exigences de solvabilité, rentabilité et pérennité. Les diagnostics construits sur les axes fondamentaux de solidité et de performance financière, s'articulent respectivement autour des grands thèmes de la Gestion des actifs, liquidités, passifs, risques, ressources humaines, cycle d’exploitation et de la Rentabilité commerciale, économique, financière, globale nette, opérationnelle, création de valeur.

L'approche MSI 20000 est établie selon une démarche scientifique et mathématique[12], strictement encadrée, alliant des indicateurs quantitatifs et qualitatifs, objectifs et universels. La mesure de la qualité financière selon l'Observatoire MSI, repose sur la valeur intrinsèque des structures auditées, après approbation des états financiers, par les commissaires aux comptes.

Par soucis de fiabilité et rigueur, les instruments d’analyse et la pondération des critères d’évaluation utilisés, s’adaptent en fonction du secteur d’activité, grâce à des outils FinTech sophistiqués.

Conformément à la réglementation internationale en vigueur, relative aux certifications systèmes, la certification MSI 20000 est valable trois années[13] et ne peut être délivrée que par un organisme de certification habilité ou accrédité[14].

Certificateurs mondiaux

En dehors des organismes nationaux, les organismes internationaux qui délivrent la certification MSI 20000 sont :

Avantages de la mise en place d’une certification MSI 20000[modifier | modifier le code]

La certification MSI 20000 renseigne sur la qualité financière des entités économiques et permet de conforter les différentes partie prenante issues de l'environnement professionnel du bénéficiaire[4], sur la bonne santé financière du certifié. Parallèlement, les travaux conduisant à la certification offrent la possibilité de constituer une base d'information actualisée, ainsi qu'un outil de perfectionnement et de prise de décision en termes stratégique. Cette certification permet de :

  • Valoriser l’attractivité financière de la structure certifiée et amplifier sa notoriété ;
  • Engager l’entité certifiée dans un processus d’amélioration continue de sa situation financière et de perfectionnement de son activité financière ;
  • Instaurer un cercle de confiance économique et constituer un indice de qualité financière ;
  • Être un repère fiable et concret, de bonne gouvernance en matière financière, vis-à-vis des opérateurs de marché et acteurs économiques et financiers ;

Sources[modifier | modifier le code]

Bibliographie[modifier | modifier le code]

Implosion. La finance contre l'économie (Paul J. - 2008 ; Paris, France)

Fundamentals of Corporate Finance (Stephen R. & Bradford D.)

Vers la Certification Financière (Wallfinance - 1 septembre 2016) Extrait

Introduction à la culture financière normative (R&D MSI 20000, publication Editions ABC) version 14/15

Manifeste de la théorie financière relative à la standardisation des systèmes (John Edwin ; Washington, 2009) ouvrage traduit

La pensée moderne tend à la normalisation financière (Essai de Sylvie Copula - 2010)

Équilibre et Prospérité Financière par le modèle MSI (Lecture Quotidien n°23, Ouvrage en date du 15 février 2011)

Analyse financière (Jean-Pierre Lahille - 2007)

Histoire de l'évolution de la finance à la Fintech (La Financière par l'Organisation MSI) Tome I, Tome II

Le référentiel MSI 20000 par secteur (Collectif MSI ; Genève, Suisse)

Notes et références[modifier | modifier le code]

  1. « La certification MSI 20000 avec DEKRA Certification », sur www.dekra-certification.fr (consulté le 28 février 2017)
  2. « MSI 20000 », - Actualité Certification,‎ (lire en ligne, consulté le 28 février 2017)
  3. « La certification MSI 20000 avec DEKRA Certification », sur www.dekra-certification.fr (consulté le 7 septembre 2016)
  4. a et b « Avec MSI 20000, les marchés veulent miser sur la performance et la surperformance des entreprises - Lexity.fr : actualités économiques », Lexity.fr : actualités économiques,‎ (lire en ligne, consulté le 28 février 2017)
  5. « MSI 20000 – Le Standard Financier », sur msi20000.com (consulté le 16 février 2017)
  6. (en-US) « Organisation MSI - Norme financière MSI 20000 », sur www.organisationmsi.org (consulté le 28 février 2017)
  7. « MSI 20000 – Le Standard Financier », sur msi20000.com (consulté le 17 février 2017)
  8. « La qualité du management financier a son référentiel : le MSI 20000 - Shootin.fr », Shootin.fr,‎ (lire en ligne, consulté le 28 février 2017)
  9. (en) « Le MSI 20000, la nouvelle norme pour rassurer les marchés financiers - EconomieMatin », sur www.economiematin.fr (consulté le 28 février 2017)
  10. « MSI 20000 renseigne les marchés sur la pérennité, la solvabilité et la rentabilité des entreprises – Entreprendre.fr », sur www.entreprendre.fr (consulté le 28 février 2017)
  11. « Certification financière : la norme MSI 20000, News », Wallfinance,‎ (lire en ligne, consulté le 28 février 2017)
  12. « MSI 20000, la certification dédiée à la Finance », Eco Mag,‎ (lire en ligne, consulté le 28 février 2017)
  13. « MSI 20000 : la norme internationale de certification financière des entreprises », La Tribune,‎ (lire en ligne, consulté le 28 février 2017)
  14. (en) « Le MSI 20000, la nouvelle norme pour rassurer les marchés financiers - EconomieMatin », sur www.economiematin.fr (consulté le 21 février 2017)

Voir aussi[modifier | modifier le code]

Liens internes[modifier | modifier le code]

Liens externes[modifier | modifier le code]

Articles connexes[modifier | modifier le code]