Ardian

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ARDIAN
logo de Ardian

Création 1996
Dates clés 2013 (séparation du groupe Axa)
Fondateurs Axa
Personnages clés Dominique Senequier
Forme juridique Société anonyme à directoire et conseil de surveillance
Siège social Paris
Drapeau de France France
Activité capital-investissement : fonds de fonds, LBO, co-investissement, infrastructure, Private Debt, Real Estate, mandats
Filiales Paris, Londres, Francfort, Milan, Madrid, Zurich, New York, San Francisco, Pékin, Singapour, Tokyo, Jersey, Luxembourg
Effectif 500 (2018)[1]
Site web www.ardian.com

Ardian (ex-AXA Private Equity) est une société française de capital-investissement indépendante créée et dirigée par Dominique Senequier. En 2018, elle gère 71 milliards de dollars d'actifs en Europe, Amérique du Nord et Asie[2].

En 2018, Ardian compte 700 investisseurs[3], des investisseurs institutionnels, fonds de fonds, agences gouvernementales, fonds souverains, family offices, fonds de pension ou compagnies d'assurance[4].

Ardian a plus de 130 entreprises dans son portefeuille direct[Quand ?], incluant notamment Indigo, l’Aéroport de Londres Luton ou SPIE.

Historique[modifier | modifier le code]

Ardian, dénommée à l’origine AXA Private Equity, a changé de nom lors de sa prise d’indépendance vis-à-vis d'AXA en 2013.

En 1996, Claude Bébéar, fondateur et ancien PDG d'AXA, demande à Dominique Senequier de créer une entité de private equity au sein d’AXA.
AXA Private Equity est créé et commence son activité avec 10 clients et 100 millions d'euros d'actifs sous gestion en étant basée à Paris[5]. Le premier investissement (dans la société GSI Banque, connue sous le nom de Linedata) a lieu en 1998[6].

La société commence à se développer internationalement en 1999, avec l’ouverture de bureaux à Londres et à New York. La même année, l’activité Fonds de Fonds est lancée[7]. En 2001, la société ouvre un bureau à Francfort et évolue rapidement sur le marché allemand[8].
L’entrée sur le marché asiatique s’effectue en 2005 avec l’ouverture d’un bureau à Singapour[9],[10].

Pendant la crise financière de 2007 à 2009, la direction décide de reporter toutes les nouvelles opérations et de se concentrer sur la gestion du portefeuille afin de protéger ses entreprises des effets de la crise.

En 2009, le marché de l'infrastructure est favorable aux investissements : Ardian acquiert 100 % de Kallista, une entreprise française spécialisée dans la production d'énergies renouvelables.
Ardian Infrastructure investit également dans d’autres domaines que sont les transports, l'énergie, l'approvisionnement en eau et la gestion des déchets. 2,5 milliards d’euros ont été investis dans les infrastructures entre 2005 et 2014 par Ardian[11],[12],[13].

En 2010, l'activité sur le marché secondaire du private equity est en nette progression. Ardian fait l’acquisition de plusieurs portefeuilles de private equity importants auprès de Bank of America (1,9 milliard de dollars) et Natixis (900 millions de dollars)[14],[15],[16].

En 2012, Ardian ouvre un second bureau en Asie, à Pékin, afin d’investir sur le marché chinois[17].

Le 30 septembre 2013, la société prend son indépendance vis-à-vis du Groupe AXA et devient Ardian. Le management et les employés détiennent 52 % du capital de l’entreprise, 85 % des employés sont actionnaires[18].

Le 2 septembre 2015, Ardian a ouvert un bureau à Madrid en Espagne[19]. Le mois suivant, une nouvelle antenne est également ouverte à San Francisco[20].

En novembre 2017, Ardian annonce le rachat du groupe landais DRT, spécialisé dans la chimie verte, pour un montant avoisinant le milliard d'euros[21],[1].

Activités[modifier | modifier le code]

La société opère sur cinq secteurs d'activité[22] :

Fonds de Fonds[modifier | modifier le code]

L’activité fonds de fonds d’Ardian a démarré en 1998 et gère 39 milliards de dollars en mai 2018[23].

L’activité se concentre sur les Fonds de Fonds primaires, early secondaires[Quoi ?] et secondaires. Ardian a réalisé d’importantes transactions dans ces domaines en achetant notamment des portefeuilles auprès de Bank of America[24] et GE Capital[25].[Quand ?]

Entre 2012 et 2014, Ardian a déployé plus de 7 milliards de dollars en transactions fonds de fonds[26].

En 2014, Ardian a déployé plus de 10 milliards de dollars en transactions secondaires[27].

Fonds directs[modifier | modifier le code]

L’activité Fonds directs d’Ardian gère environ 9 milliards de dollars d’actifs à fin 2014[22]. Elle est divisée en quatre domaines :

  • Mid Cap Buyout, qui investit dans des entreprises valorisées entre 150 millions d’euros et 1,5 milliard d’euros.
  • Expansion, qui investit dans des entreprises valorisées moins de 150 millions d’euros.
  • Co-Investissement (lancée en 2005), qui vise à créer des partenariats stratégiques lors d’importantes opérations de rachat avec d’autres fonds d’investissement.
  • Ardian Croissance, qui met l'accent sur les petites et moyennes entreprises valorisées entre 2 et 10 millions d’euros et qui peuvent se développer de manière organique et qui ont un potentiel de développement à l'international.

Infrastructure[modifier | modifier le code]

L’activité infrastructure d’Ardian, qui gère environ 7 milliards de dollars d'actifs, investit dans des actifs comme les réseaux de gaz et d’électricité, les infrastructures de transport, autoroutes, ferroviaires, aéroports ainsi que dans les services à la collectivité, ou encore les énergies renouvelables[22].

Le troisième fonds Infrastructure d’Ardian a été clôturé à 1,75 milliard d’euros (co-investissement inclus), avec notamment les acquisitions de l'aéroport de Londres Luton, quatrième plus important aéroport desservant l'agglomération de Londres, et Vinci Park, qui est spécialisée dans la construction, le financement et l'exploitation de parcs de stationnement dans 14 pays à travers le monde[28].

Le quatrième fonds infrastructure d'Ardian a été clôturé en janvier 2016 à 2,65 milliards d'euros[29].

Dette Privée[modifier | modifier le code]

L’activité de Dette Privée d’Ardian gère environ 3 milliards de dollars d’actifs[Quand ?] et a été lancée en 2005. Depuis 2010, Ardian a financé en moyenne 500 millions d'euros par an d'investissements[30].

En 2014, l’équipe Private Debt a investi 255 millions d’euros en financement subordonné pour Ceva Santé Animale[31] et 40 millions de livres en financement unitranche pour EAT.

En septembre 2015, Ardian a clôturé sa troisième génération de fonds de dette privée à 2 milliards d'euros[32].

Real Estate[modifier | modifier le code]

L'équipe va investir dans des actifs immobiliers commerciaux et non-résidentiels en Europe continentale, en commençant par la France, l'Italie et l'Allemagne[33].

Actionnariat[modifier | modifier le code]

En septembre 2013, AXA sort AXA Private Equity de son périmètre. AXA Private Equity devient Ardian et appartient à ses équipes pour 46,4 % du capital (dont Dominique Senequier pour 10 %), AXA conservant 22,6 % du capital. Les Assurances du Crédit mutuel détiennent 13 % du capital. De riches familles françaises sont présentes au capital pour 20 %[34],[35].

Participations[modifier | modifier le code]

Notes et références[modifier | modifier le code]

  1. a et b Ardian Opens Its 14th Office in Chile Extending Latin American Reach and Expanding Global Footprint, Digital journal, 20 juin 2018
  2. « Capital FinanceArdian affiche 50 Md$ sous gestion », Les Échos,‎ (lire en ligne)
  3. « Dominique Gaillard donné favori pour la présidence de France Invest - Les Echos », sur www.lesechos.fr (consulté le 19 juin 2018)
  4. (en) Anne-Sylvaine Chassany et Private Equity Correspondent, « Ardian raises $9bn to buy bank assets », Financial Times,‎ (ISSN 0307-1766, lire en ligne)
  5. « Dominique Senequier Le private équity à la française », sur lesechos.fr (consulté le 4 décembre 2015)
  6. (en) « Our History | Linedata », sur www.linedata.com (consulté le 26 mars 2018)
  7. (en-US) « Our History - LINEDATA GLOBAL SOLUTIONS PROVIDER », sur LINEDATA GLOBAL SOLUTIONS PROVIDER (consulté le 4 décembre 2015)
  8. (en) « AXA Private Equity opens Frankfurt office », IPE,‎ (lire en ligne)
  9. « AXA Private Equity opens Frankfurt office », sur IPE (consulté le 4 décembre 2015)
  10. « AXA Private Equity plans Asian expansion; office opening and new fund of funds | AltAssets Private Equity News », sur www.altassets.net (consulté le 4 décembre 2015)
  11. « Infra funds should adapt to offer co-investment, says Ardian | News | IJGlobal », sur www.ijonline.com (consulté le 4 décembre 2015)
  12. CAIA : Risk, return, and cashflow characteristics of private equity investments in infrastructure
  13. « AXA Private Equity - Infrastructure, has acquired Babcock & Brown International Group's wind assets in France - Preqin », sur www.preqin.com (consulté le 4 décembre 2015)
  14. « BofA Sells $1.9 Billion in Assets to Axa P.E. », sur DealBook (consulté le 4 décembre 2015)
  15. « Private Equity Secondary Market Heats Up » (consulté le 4 décembre 2015)
  16. Preqin : Preqin Special Report: Private Equity Secondary Market, Will Growth Continue in 2013?, March 2013
  17. « AXA Private Equity opens Beijing office », sur Private Equity Wire (consulté le 3 décembre 2015)
  18. « Axa Private Equity becomes Ardian after spin-out | AltAssets Private Equity News », sur www.altassets.net (consulté le 4 décembre 2015)
  19. (en) « Ardian opens Madrid Office », sur https://www.secondariesinvestor.com
  20. « Ardian opens San Francisco office — Private Equity International », sur www.privateequityinternational.com (consulté le 4 décembre 2015)
  21. Landes : pas de fermeture d'usine DRT après le rachat par Ardian promet le patron du leader landais de la chimie verte, France Bleu, 4 décembre 2017
  22. a b et c « Ardian - Rapport D'Activité - 2014 », sur www.ardian-investment.com (consulté le 4 décembre 2015)
  23. Site web d'Ardian : chiffres clés
  24. « AXA Private Equity Buys BofA Portfolio »
  25. « PE HUB | GE Capital to sell $1.3 bln PE portfolio to Ardian », sur www.pehub.com (consulté le 4 décembre 2015)
  26. « Ardian lève $10 milliards pour son nouveau fonds de fonds », sur fr.reuters.com (consulté le 4 décembre 2015)
  27. « Ardian poursuit son offensive dans les fonds de fonds secondaires », sur www.agefi.fr (consulté le 4 décembre 2015)
  28. « AXA Private Equity: why we bought Luton Airport », sur www.efinancialnews.com, (consulté le 4 décembre 2015)
  29. lefigaro.fr, « La société Ardian lève 2,65 milliards d'euros », sur Le Figaro (consulté le 15 février 2016)
  30. « Ardian Secures $2.25B For European-Focused Private Debt Fund - Law360 », sur www.law360.com (consulté le 3 décembre 2015)
  31. « ARDIAN investit 255 M€ en financement subordonné pour CEVA SANTE ANIMALE , Fusacq Buzz », sur www.fusacq.com, https://plus.google.com/106409733462865692773 (consulté le 4 décembre 2015)
  32. « Ardian lève 2 milliards d’euros en private debt pour financer les sociétés européennes », sur Journal quotidien finance, blockchain, fintech daily news (consulté le 3 décembre 2015)
  33. « PE HUB | Ardian launches real estate business », sur www.pehub.com (consulté le 3 décembre 2015)
  34. « Axa Private Equity s'émancipe et devient Ardian », Le Monde, (consulté le 9 février 2016)
  35. Anne de Guigné, « L'indépendance serein d'Adrian, l'ex-Axa Private Equity », Le Figaro, (consulté le 9 février 2016)
  36. Laurent Grassin, « Spie : premiers pas en Bourse le 10 octobre », Le Revenu,‎ (lire en ligne)
  37. « Ardian acquiert une participation minoritaire dans Sfam », Investir,‎ (lire en ligne)

Liens externes[modifier | modifier le code]