JPMorgan Chase

Pour les articles homonymes, voir Chase et Morgan.

JPMorgan Chase & Co.

Création

Création	1799
Personnages clés	William B. Harrison, Jr., Chairman Jamie Dimon, President & CEO

Données clés

Forme juridique	Public au sens américain NYSE
Siège social	270 Park Avenue, New York (États-Unis)
Activité	Finance et assurance
Produits	Services financiers
Effectif	222 316 (2010)
Site web	www.jpmorganchase.com

Données financières

Chiffre d’affaires	100,434 Md€ (2010)
Résultat net	11,728 Md€ (2010)

JPMorgan Chase & Co., cotée sur le NYSE (ticker : JPM) est une holding financière, née de la fusion entre la Chase Manhattan Bank et J.P. Morgan & Co. en janvier 2001. Le siège social du groupe est à New York, les sièges sociaux des activités de banque de détail et de banque commerciale sont situés à Chicago. Elle figure parmi les plus grandes banques des États-Unis et même du monde, avec un total de bilan de 2031 milliards de dollars en actifs, une valeur de marché de 166 milliards de dollars, et des opérations dans plus de 60 pays. La firme est un leader dans la banque d'investissement, les services financiers pour les particuliers et les entreprises, les transactions financières, la gestion d'actifs, la banque privée et le capital-investissement. Elle possède le plus gros hedge funds des États-Unis. JPMorgan Chase compte plus de 90 millions de clients. Elle a d'importants bureaux aux États-Unis, au Royaume-Uni (Bournemouth, Londres et Glasgow) et à Tōkyō. Elle regroupe de nombreuses institutions financières renommées telles que JP Morgan, Chase Manhattan, Chemical, Manufacturers Hanover, Bank One, First Chicago, National Bank of Detroit. Elle est, d'après le Forbes Global 2000 de 2011, la première entreprise mondiale.

Histoire

J.P. Morgan Chase & Co est le fruit d'une multitude de fusions et combine à ce jour 4 des plus grandes et vieilles institutions financières de New York : JP Morgan, Chase, Chemical et Manufacturers Hanover. Le plus ancien prédécesseur a été fondé en 1799.

Chemical Banking Corporation

La New York Chemical Manufacturing Company fut fondée en 1823, comme fabricant de produits chimiques. En 1824, la firme changea ses statuts pour offrir des services bancaires et créa la Chemical Bank of New York. En 1851, la banque fut séparée de sa société mère et grossit par une série d'acquisitions, les plus notables étant celles avec la Corn Exchange Bank, la Texas Commerce Bank et la Manufacturer's Hanover Trust Company (dite Manny Hanny) en 1991, ce qui en fit alors la deuxième plus grande banque des États-Unis. En 1996, la société racheta la Chase Manhattan Corporation et prit ce nom. C'est alors la plus grande banque américaine. En 2000, l'entreprise acquiert JPMorgan & Co. et change son nom : JPMorgan Chase & Co. La nouvelle banque conserve le siège historique de la 'Chemical Bank' et la plupart de son équipe dirigeante.

Bank One Corporation

En 1995, la First Chicago Corporation rachète la maison mère de la National Bank of Detroit, NBD Bancorp, pour former la First Chicago NBD, la plus importante banque du Midwest. La First Chicago NBD est reprise en 1998 par Banc One Corporation, pour former la Bank One Corporation, qui reprend également la même année la First Commerce Corporation, basée en Louisiane, pour devenir la plus importante banque du Midwest, la quatrième plus importante banque des États-Unis et le plus important émetteur de cartes de crédit Visa au monde. Bank One Corp est reprise par JP Morgan Chase en juillet 2004.

Chase Manhattan Corporation

La Chase Manhattan Bank fut formée par le rachat en 1955 de la Chase National Bank (créée en 1877) par la Bank of Manhattan (créée en 1799). Dirigée par David Rockefeller durant les années 1970 et 1980, la Chase Manhattan Bank était l'une des banques américaines les plus prestigieuses. Malmenée par l'effondrement de l'immobilier dans les années 1990, la Chase Manhattan Corporation fut rachetée en 1996 par la Chemical Bank.

JP Morgan & Co

Siège social de JPMorgan Chase

JP Morgan & Co, d'abord connue sous le nom de House of Morgan, fut créée en 1871 à New York par John Pierpont Morgan et Anthony Drexel. Elle succède à la banque J.S. Morgan & Co., fondée par Junius Spencer Morgan, père de John Pierpont.

Un attentat à Wall Street devant cette banque le 16 septembre 1920 fit plus de trente morts.

Conformément au Glass-Steagall Act de 1933, la House of Morgan fut scindée en trois entités : JP Morgan & Co comme banque de dépôt, et Morgan Grenfell pour certaines activités en dehors des États-Unis, en l'occurrence à Londres.

En 1959, la banque fusionne avec le Guaranty Trust Company of New York pour former le Morgan Guaranty Trust, avant de reprendre le nom de JP Morgan & Co en 1988.

Les bureaux français de JPMorgan Chase se trouvent dans l'hôtel particulier en face du ministère de la Justice au n°14, place Vendôme depuis son rachat par la banque en 1916.

Développements récents

En 2004, JPMorgan Chase & Co. a racheté Bank One de Chicago, intégrant alors son président général Jamie Dimon en tant que directeur des opérations. Il est alors désigné comme le successeur du CEO de JPMorgan : William B. Harrison, Jr.. Dimon se lance des lors dans une stratégie de réduction des coûts et place plusieurs dirigeants de Bank One sur des postes clés. La même année, elle a acquis la société britannique Cazenove spécialisée en recherche financière.

En mars 2008, JPMorgan apporte des liquidités à la banque The Bear Stearns Companies Inc., au bord de la faillite suite à la crise des subprimes. Dans les jours qui suivent, elle annonce sa volonté de la racheter en offrant 2$ l'action, offre qu'elle réévalue ensuite à 10$ l'action, et acquiert ainsi la cinquième banque d'affaires américaine.

Toujours en 2008, en pleine crise financière, elle rachète la sixième banque commerciale américaine, Washington Mutual, pour 1,9 milliard de dollars. Ce rachat a été effectué sous l'égide du Federal Deposit Insurance Corporation. Ce rachat permet à la JP Morgan Chase & Co d'étendre son réseau à travers la Californie, la Floride, l'État de Washington, mais aussi la Géorgie, l'Idaho, le Nevada, l'Oregon. Et ainsi de détenir le deuxième plus important réseau bancaire des États-Unis, couvrant 42% de la population.

Le 26 février 2009, JPMorgan Chase a annoncé la suppression de 12 000 emplois suite à l'absorption de Washington Mutual.

En février 2010, JPMorgan Chase & Co rachète pour 1,7 milliard de dollars RBS Sempra, un spécialiste du marché des matières premières (pétrole, gaz, électricité, métaux...), filiale à 51% de Royal Bank of Scotland et à 49% du groupe d'énergie Sempra Energy. JPMorgan Chase & Co complète ainsi des activités acquises lors du rachat de Bear Stearns en 2008 et de la filiale canadienne d'UBS en 2009. Et devient l'un des quatre principaux acteurs de ce marché aux côtés de Goldman Sachs, Morgan Stanley et Barclays.

L'agence de notation Standard and Poor's a abaissé la note de la Banque en novembre 2011.

Scandales

Esclavage

La Banque a reconnu en janvier 2005 sa participation à l'esclavage aux Etats-Unis, avant que celui-ci ne soit aboli en 1865. En effet, les deux banques qui ont plus tard fusionné pour devenir JPMorgan Chase avaient accepté des milliers d'esclaves comme garanties pour des prêts.

Lehman Brothers

Les ex-administrateurs de la Banque Lehman Brothers, qui a fait faillite en septembre 2008, ont déposé une plainte en mai 2010 contre JPMorgan Chase. JP Morgan aurait en effet illégalement soutiré plusieurs milliards $ US à la banque en faillite, précipitant son dépôt de bilan. Les administrateurs de Lehman Brothers ont affirmé que les dirigeants de JP Morgan, parmi lesquels le directeur James Dimon, ont obtenu des informations grâce à des contacts à la Banque centrale et au Trésor américain pour utiliser à leur avantage les graves difficultés de la banque.

Selon un document déposé devant le tribunal des faillites de New York, quatre jours avant que Lehman Brothers ne dépose son bilan, « JP Morgan a saisi 8,6 milliards de dollars de collatéraux de liquidités, y compris 5 milliards de dollars en numéraire au cours de sa dernière journée d'activité».

Affaire Madoff

La banque a été accusée de complicité dans l'escroquerie de Bernard Madoff en février 2011 . La Banque, qui a par ailleurs été la banque de Bernard Madoff et de son organisation pendant plus de vingt ans , aurait découvert la tricherie bien avant que l'escroquerie ne soit dévoilée. Le liquidateur en charge de l'affaire a déclaré que « La plainte amendée (...) ajoute de nouvelles preuves et développe nos allégations précédentes selon lesquelles JPMorgan Chase a été un complice actif du schéma de Ponzi de Madoff ».

En conséquence, le liquidateur a réclamé la somme de 20 milliards $ US à la Banque pour dédommager les victimes.

Tromperie dans les produits financiers liés à l'immobilier

La Banque avait commercialisé en avril 2007 un produit financier complexe lié à des prêts dans l'immobilier, sans informer les investisseurs du rôle joué par le fond « Magnetar Capital », un fond appartenant à la Banque dont le rôle était précisément de miser sur la baisse de ces produits financiers. Dix mois plus tard, les produits avaient perdu quasiment toute leur valeur, provoquant une perte cumulée totale de 126 millions $ US chez les investisseurs. Afin de mettre fin aux poursuites pour tromperie de l'organisme américain de contrôle des marchés financiers, la Banque a finalement accepté en juin 2011 de rembourser les investisseurs.

Plainte d'Allstate

L'assureur américain Allstate a porté plainte en février 2011 contre la Banque pour vente frauduleuse de titres. JPMorgan Chase aurait vendu à Allstate pour 757 millions $ US de titres adossés à des prêts hypothécaires entre 2005 et 2008 en lui faisant croire que ces titres étaient sûrs, alors qu'en fait ils constituaient des actifs toxiques de prêts accordés à des personnes que la Banque savait insolvables.

Plainte de l'État du Massachusetts

Les autorités de l'Etat du Massachusetts ont porté plainte en décembre 2011 contre cinq banques, dont JP Morgan, pour utilisation de pratiques inéquitables et trompeuses. Les Banques sont accusées d'avoir effectué des saisies de logement dont elles ne détenaient pas le prêt immobilier, de faux et usage de faux, d'avoir triché avec le cadastre en vigueur.

Données financières

Données financières en millions de dollars

Année	2005	2006	2007	2008	2009	2010
Chiffre d'affaires	54 533	61 437	71 400	67 300	108 600	100 434
Résultat d'exploitation	13 740	22 218				48 082
Résultat net	8 483	14 444	15 400	5 600	11 700	11 728
Personnel	168 847	174 360				222 316

Voir aussi

Articles connexes

• Joseph Cassano
• Chronologie de l'histoire des banques en Europe

Liens externes

• (en) Site officiel